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Quantitative Trading Factors

布林买卖意愿比率 (Bullish/Bearish Ratio)

技术因子

factor.formula

BR(N) = ∑(MAX(0, HIGH - CLOSE[1]), N) / ∑(MAX(0, CLOSE[1] - LOW), N)

BR 指标计算的是过去 N 个交易日内,多头力量总和与空头力量总和的比率。其中 N 为回溯周期,默认为 20。

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    回溯周期,表示计算 BR 指标所使用的交易日数量。通常取值在 10 到 30 之间,默认值为 20。较短的周期对价格波动更敏感,较长的周期则更平滑。

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    当日最高价

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    前一日的收盘价

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    当日最低价

factor.explanation

布林买卖意愿比率 (BR) 通过量化每日价格波动相对于前一日收盘价的范围,来评估市场中多头和空头的相对实力。具体来说:

  • 分子 (∑(MAX(0, HIGH - CLOSE[1]), N)): 衡量多方意愿,计算的是过去 N 个交易日中,每日最高价高于前一日收盘价的部分之和。如果当日最高价低于或等于前一日收盘价,则贡献为 0,表示当日多方没有占据优势。
  • 分母 (∑(MAX(0, CLOSE[1] - LOW), N)): 衡量空方意愿,计算的是过去 N 个交易日中,每日前一日收盘价高于当日最低价的部分之和。如果当日最低价高于或等于前一日收盘价,则贡献为 0,表示当日空方没有占据优势。

BR 指标的解读:

  • BR 值较高: 表明多方力量相对较强,市场可能处于超买状态,股价可能面临回调的风险。特别是在 BR 值快速上升时,可能预示着短期内股价的过度上涨。
  • BR 值较低: 表明空方力量相对较强,市场可能处于超卖状态,股价可能存在反弹的机会。特别是在 BR 值低于 1 时,可能预示着股价的过度下跌。
  • BR 指标与 AR 指标结合使用: BR 指标通常与 AR 指标结合使用,以更准确地判断市场趋势。当 BR 和 AR 都处于急跌状态时,可能预示着股价即将见顶;当 BR 低于 AR 且 AR 较低时(例如 < 50),可能预示着股价已经见底;当 BR 快速上升而 AR 处于盘整或下跌状态时,可能预示着股价正在上涨;当 BR 高于 AR 并转为低于 AR 时,可能是一个买入信号;当 BR 达到峰值并出现大幅下跌时(例如跌幅超过 50),也可能是一个低吸机会。

BR 指标的局限性:

  • 滞后性: 作为一种技术指标,BR 指标存在一定的滞后性,无法准确预测未来的价格走势。
  • 假信号: BR 指标可能会产生假信号,因此需要结合其他指标和市场情况进行综合判断。
  • 参数敏感性: BR 指标的结果对回溯周期 N 的选择比较敏感,因此需要根据不同的市场情况进行调整。

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