التغير السنوي في العائد على إجمالي الأصول لربع سنة واحد
factor.formula
من بينها، يمثل ΔROA_{q,y} التغير السنوي في العائد على إجمالي الأصول لربع سنة واحد في الفترة الحالية للتقرير؛ يمثل ROA_q العائد على إجمالي الأصول لربع سنة واحد في الفترة الحالية للتقرير؛ ويمثل ROA_{q,y-1} العائد على إجمالي الأصول لربع سنة واحد في نفس الفترة من العام الماضي.
يحسب هذا العامل التغير السنوي في العائد على إجمالي الأصول (ROA) لربع سنة واحد، مما يعكس التغير الفصلي على أساس سنوي في ربحية إجمالي أصول الشركة.
- :
التغير السنوي في العائد على إجمالي الأصول لربع سنة واحد خلال فترة التقرير.
- :
العائد على إجمالي الأصول لربع سنة واحد في فترة التقرير الحالية، ويتم حسابه عادةً على النحو التالي: صافي الربح لربع سنة واحد / متوسط إجمالي الأصول لربع سنة واحد. تمثل هذه القيمة كفاءة الشركة في استخدام إجمالي أصولها لتحقيق الأرباح في الربع الحالي.
- :
العائد على إجمالي الأصول لربع سنة واحد في نفس الفترة من العام السابق. صيغة الحساب هي نفسها صيغة ROA_q، ولكن يتم استخدام بيانات من نفس الفترة من العام السابق. يستخدم للمقارنة مع ROA_q للفترة الحالية لتحليل التغيرات في الربحية على أساس سنوي.
factor.explanation
ينتمي هذا العامل إلى فئة تحليل الربحية والنمو. وعلى وجه التحديد، فإن العائد على إجمالي الأصول (ROA) لربع سنة واحد يقيس كفاءة الشركة في تحقيق الأرباح باستخدام جميع أصولها وهو مؤشر مهم لقياس الربحية. يعكس تغيره على أساس سنوي (أي هذا العامل) نمو ربحية الشركة على المستوى ربع السنوي. يشير التغير الإيجابي على أساس سنوي إلى أن ربحية إجمالي أصول الشركة قد زادت مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي، بينما يشير التغير السلبي على أساس سنوي إلى انخفاض في الربحية. يساعد هذا العامل في تحديد الشركات ذات الربحية المتزايدة بسرعة أو الربحية المتراجعة. في الاستثمار الكمي، يمكن استخدام هذا المؤشر لإنشاء عوامل للمساعدة في تصفية الشركات التي لديها نمو مستدام في الربحية. بالمقارنة مع التغيرات الشهرية، يمكن للتغيرات السنوية أن تقضي بشكل فعال على التأثيرات الموسمية، مما يجعل تحليل اتجاه ربحية الشركة أكثر دقة. في الوقت نفسه، بالمقارنة مع مؤشرات معدل النمو، تتأثر المؤشرات التزايدية بشكل أقل بالرقم الأساسي ويمكن أن تعكس بشكل أفضل التغييرات الحقيقية في الربحية.