العائد النقدي على الأصول
factor.formula
في:
تحسب هذه الصيغة العائد النقدي على الأصول. البسط هو صافي التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية في الأشهر الـ 12 الماضية (TTM)، والذي يمثل التدفق النقدي الفعلي الذي تولده الشركة من الأنشطة التشغيلية، باستثناء أنشطة الاستثمار والتمويل. المقام هو متوسط إجمالي الأصول، وهو متوسط إجمالي الأصول في بداية ونهاية الفترة، ويمثل متوسط حجم الأصول التي تمتلكها الشركة خلال الفترة المشمولة بالتقرير. يُستخدم متوسط إجمالي الأصول ليعكس بشكل أفضل متوسط مستوى الأصول خلال الفترة المشمولة بالتقرير وتجنب الانحرافات في نتائج الحسابات بسبب البيانات في بداية أو نهاية الفترة.
- :
يشير إلى صافي مبلغ التدفقات النقدية التي حصلت عليها الشركة فعليًا من خلال الأنشطة التشغيلية اليومية في الأشهر الـ 12 الماضية مطروحًا منها التدفقات النقدية الخارجة. يعد هذا مؤشرًا مهمًا لجودة أرباح الشركة وكفاءتها التشغيلية. تعني TTM (آخر اثني عشر شهرًا) 12 شهرًا متداولًا، والتي يمكن أن تعكس أحدث الظروف التشغيلية للشركة في الوقت المناسب.
- :
يشير إلى إجمالي الأصول التي تمتلكها المؤسسة في المتوسط خلال فترة زمنية معينة، والتي تساوي نصف مجموع إجمالي الأصول في بداية الفترة وإجمالي الأصول في نهاية الفترة. يمكن أن يؤدي استخدام المتوسط إلى تقليل تشويه المؤشرات الناتج عن التقلبات في حجم الأصول في بداية أو نهاية الفترة، ويعكس بشكل أكثر دقة تشغيل الأصول للمؤسسة خلال الفترة الزمنية بأكملها.
- :
يشير إلى إجمالي أصول الشركة في بداية الفترة المشمولة بالتقرير (على سبيل المثال، بداية الربع الأول، بداية العام). يمكن العثور على هذه البيانات في الميزانية العمومية للبيانات المالية.
- :
يشير إلى إجمالي أصول الشركة في نهاية الفترة المشمولة بالتقرير (على سبيل المثال، نهاية الربع الأول، نهاية العام). يمكن العثور على هذه البيانات في الميزانية العمومية للبيانات المالية.
factor.explanation
يقيس معدل العائد النقدي على الأصول قدرة الشركة على استخدام إجمالي أصولها لتوليد التدفق النقدي التشغيلي. كلما ارتفعت النسبة، زادت كفاءة الشركة في استخدام أصولها لتوليد التدفق النقدي، وقصرت دورة استرداد النقد لأصولها، وازدادت قوة قدرة الشركة على اكتساب النقد. عادةً ما يعني ارتفاع معدل العائد النقدي على الأصول أن الشركة لديها قدرات قوية في تشغيل الأصول، وربحية عالية الجودة، وتدفق نقدي مستقر. لا يعكس هذا المؤشر ربحية الشركة فحسب، بل الأهم من ذلك، أنه يعكس جودة ربحيتها، لأن هذا المؤشر يركز على التدفق النقدي الحقيقي بدلاً من الربح المحاسبي، مما يمكن أن يتجنب بشكل فعال مشكلة تضخم الأرباح الناتجة عن العمليات المحاسبية. في التحليل الاستثماري، يعتبر معدل العائد النقدي على الأصول مؤشرًا مهمًا لتقييم جودة ربح الشركة وكفاءتها التشغيلية، وغالبًا ما يستخدم للمقارنة مع الشركات الأخرى في نفس الصناعة لتحديد الميزة التنافسية النسبية للشركة.