معدل دوران الذمم المدينة
factor.formula
صيغة حساب معدل دوران الذمم المدينة:
معنى كل معلمة في الصيغة كما يلي:
- :
يشير إلى إجمالي الدخل التشغيلي لآخر 12 شهرًا (متداول). يستخدم هذا المؤشر عادةً بيانات 12 شهرًا متداولة لتقليل تأثير العوامل الموسمية وعكس إيرادات الشركة بشكل أكثر شمولية. الدخل التشغيلي هو المصدر الأساسي للدخل لأنشطة الشركة التشغيلية وهو أيضًا أساس مهم لحساب دوران الذمم المدينة.
- :
يشير إلى المبلغ المالي الذي لم يتم تحصيله من قبل الشركة بسبب بيع السلع أو تقديم الخدمات في نهاية الفترة المشمولة بالتقرير، بما في ذلك الذمم المدينة من العملاء، باستثناء المدفوعات المسبقة. يعد هذا عاملاً مهمًا في قياس القدرة البيعية للشركة وهو أيضًا عامل رئيسي في المقام في حساب معدل الدوران.
- :
تشير إلى الفواتير التجارية الملزمة قانونًا (أوراق القبول المصرفية أو أوراق القبول التجارية) التي جمعتها الشركة لبيع السلع أو تقديم الخدمات. تُعد أوراق القبض أيضًا شهادات دين يمكن للشركة استردادها في المستقبل. وهي أيضًا العامل الرئيسي في المقام في حساب معدل الدوران.
- :
لتعكس بشكل أكثر دقة متوسط مستوى الذمم المدينة خلال فترة الحساب، يُستخدم عادةً متوسط الذمم المدينة وأوراق القبض في نهاية الفترة كمقام. إذا كانت البيانات متاحة، فمن الأدق استخدام متوسط الذمم المدينة في بداية ونهاية الفترة وأوراق القبض في بداية ونهاية الفترة. يمثل هذا المؤشر مقدار الذمم المدينة وأوراق القبض التي تحتفظ بها الشركة طوال الفترة.
factor.explanation
يعد معدل دوران الذمم المدينة مؤشرًا مهمًا للقدرة التشغيلية. فهو يعكس السرعة التي تحول بها المؤسسة الذمم المدينة إلى نقد، أو بعبارة أخرى، كفاءة المؤسسة في تحصيل إيرادات المبيعات. يعني ارتفاع معدل دوران الذمم المدينة عادةً أن المؤسسة لديها قدرة قوية على إدارة الذمم المدينة ويمكنها تحويل المبيعات بسرعة إلى نقد، وبالتالي تحسين كفاءة دوران رأس مال الشركة وربحيتها. وعلى النقيض من ذلك، قد يشير انخفاض معدل دوران الذمم المدينة إلى أن الشركة تعاني من مشاكل مثل سوء إدارة الذمم المدينة وتأخرات العملاء وارتفاع مخاطر الديون المعدومة. في التطبيقات العملية، يجب الجمع بين متوسط الصناعة والبيانات التاريخية للشركة لإجراء تحليل لتقييم القدرة التشغيلية للشركة بشكل أكثر دقة. في الاستثمار الكمي، يمكن استخدام هذا المؤشر كعامل لقياس جودة الشركة وصحتها الأساسية. وتجدر الإشارة إلى أن معدلات دوران الذمم المدينة تختلف اختلافًا كبيرًا بين الصناعات المختلفة، لذا يجب توخي الحذر عند إجراء مقارنات بين الصناعات.