Factors Directory

Quantitative Trading Factors

معدل دوران حسابات الدفع

القدرة التشغيليةعامل الجودةالعوامل الأساسية

factor.formula

معدل دوران حسابات الدفع:

متوسط حسابات الدفع:

تستخدم هذه الصيغة لحساب نسبة دوران حسابات الدفع، حيث:

  • :

    يشير إلى إجمالي تكاليف التشغيل في آخر 12 شهرًا، والمعروفة أيضًا باسم تكاليف التشغيل المتداولة لمدة 12 شهرًا. يمكن أن يعكس استخدام بيانات TTM الظروف التشغيلية الحديثة للشركة بشكل أكثر دقة وتجنب تأثير التقلبات الموسمية أو قصيرة الأجل. تكاليف التشغيل هي التكاليف المباشرة التي تتكبدها الشركة في عملية بيع البضائع أو تقديم الخدمات، وهي مؤشر مهم لقياس الكفاءة التشغيلية والربحية للشركة.

  • :

    يشير إلى متوسط رصيد حسابات الدفع خلال فترة التقرير، ويتم حسابه عادةً عن طريق حساب متوسط حسابات الدفع في بداية ونهاية الفترة. يمكن لمتوسط حسابات الدفع أن يعكس بشكل أكثر صدقًا متوسط مستوى أموال الموردين التي تحتلها الشركة خلال فترة التقرير، وهو أكثر تمثيلاً من مجرد استخدام حسابات الدفع في نهاية الفترة.

  • :

    يشير إلى رصيد حسابات الدفع في بداية فترة التقرير. تعكس هذه البيانات إجمالي مبلغ الدين المستحق على الشركة للموردين في بداية فترة التقرير، وعادةً ما يتم الحصول عليها من البيانات الأولية للميزانية العمومية للشركة.

  • :

    يشير إلى رصيد حسابات الدفع في نهاية فترة التقرير. تعكس هذه البيانات إجمالي مبلغ الدين المستحق على الشركة للموردين في نهاية فترة التقرير، وعادةً ما يتم الحصول عليها من بيانات نهاية الفترة للميزانية العمومية للشركة.

factor.explanation

يستخدم معدل دوران حسابات الدفع بشكل أساسي لقياس كفاءة وقدرة الشركات على استخدام أموال الائتمان المقدمة من الموردين. فكلما زاد معدل الدوران، قصرت دورة الدفع الخاصة بالشركة، وانخفض الاعتماد على الموردين، وازدادت قوة قدرة إدارة التدفق النقدي، ولكن قد يؤدي ذلك أيضًا إلى تفويت بعض فرص المساومة مع الموردين. يعني انخفاض معدل الدوران أن الشركة قد تحتاج إلى فترة أطول للدفع، مما سيساعد في السلسلة الرأسمالية على المدى القصير، ولكن على المدى الطويل قد يؤدي إلى توترات مع الموردين وقد يؤثر على سمعة الشركة. قد يعني انخفاض معدل الدوران أيضًا أن الشركة لديها قوة تفاوضية قوية في سلسلة التوريد ويمكنها استخدام أموال الموردين للتمويل قصير الأجل. لذلك، عند تحليل هذا المؤشر، من الضروري مراعاة خصائص الصناعة والنموذج التجاري للشركة ووضع التدفق النقدي والقدرة التفاوضية مع الموردين.

Related Factors