Factors Directory

Quantitative Trading Factors

تقلب معدل الدوران

عامل التقلبعامل السيولة

factor.formula

يُعرَّف تقلب معدل الدوران بأنه الانحراف المعياري لسلسلة معدل الدوران اليومي في الأشهر K الأخيرة، وصيغة الحساب هي:

حيث أن:

صيغة حساب معدل الدوران اليومي (Turnover) هي:

تم شرح المعلمات في الصيغة على النحو التالي:

  • :

    يتم استخدام دالة الانحراف المعياري لحساب تقلب سلسلة معدل الدوران اليومي.

  • :

    معدل الدوران اليومي للسهم في اليوم t.

  • :

    يشير إلى الوقت، هنا هو يوم طبيعي.

  • :

    التاريخ الحالي.

  • :

    فترة الاسترجاع تشير إلى عدد الأشهر التاريخية المستخدمة لحساب تقلب معدل الدوران. يجب تعديل حجم القيمة K وفقًا لظروف السوق واستراتيجيات الاستثمار. تتضمن النطاقات الشائعة 3 أو 6 أو 12 شهرًا وما إلى ذلك. ستأخذ قيمة K الأكبر في الاعتبار التقلبات طويلة الأجل، بينما تكون قيمة K الأصغر أكثر حساسية للتقلبات الحديثة.

  • :

    حجم تداول السهم في اليوم t.

  • :

    الأسهم القائمة الحرة للسهم في اليوم t.

factor.explanation

يقيس تقلب معدل الدوران تقلب معدل دوران السهم خلال الفترة الماضية، مما يعكس توقعات السوق بشأن استقرار نشاط تداول السهم. كلما انخفض تقلب معدل الدوران، كان معدل دوران السهم أكثر استقرارًا خلال الفترة الماضية، وكان سلوك التداول في السوق مستقرًا نسبيًا أيضًا، مما قد يشير إلى أن المستثمرين أكثر عقلانية في سلوكهم التجاري للسهم، مما يقلل من خطر المضاربة المفرطة. لذلك، في بعض ظروف السوق، قد يرتبط انخفاض تقلب معدل الدوران بعوائد مستقبلية أعلى. تكمن أهمية هذا العامل في تحديد الأسهم ذات سلوكيات التداول المستقرة نسبيًا، والتي قد تكون أقل تأثرًا بالمضاربة قصيرة الأجل وبالتالي تتمتع بقيمة استثمارية أفضل على المدى الطويل.

Related Factors