متوسط معدل الدوران الشهري
factor.formula
صيغة حساب متوسط معدل الدوران الشهري هي:
من بينها، صيغة حساب معدل الدوران اليومي هي:
في الصيغة، يكون معنى كل معلمة كما يلي:
- :
يشير متوسط معدل الدوران الشهري إلى متوسط معدل الدوران اليومي خلال شهر طبيعي.
- :
يشير إلى العدد الإجمالي لأيام التداول في الشهر.
- :
معدل الدوران اليومي في يوم التداول رقم i.
- :
حجم تداول الأسهم في يوم التداول رقم i (الوحدة: سهم).
- :
رأس المال المصدر من الأسهم القائمة في يوم التداول رقم i (الوحدة: سهم).
factor.explanation
تم تصميم عامل متوسط معدل الدوران الشهري لتحديد كمية النشاط التجاري للسهم. يشير ارتفاع متوسط معدل الدوران الشهري إلى أن السهم يتمتع بحجم تداول كبير في الشهر الماضي، ويمكن للمشاركين في السوق الشراء أو البيع بسهولة أكبر، وليس من السهل إحداث صدمة سعرية كبيرة، ويتمتع السهم بسيولة جيدة. وعلى العكس من ذلك، يشير انخفاض متوسط معدل الدوران الشهري إلى أن السهم يتمتع بحجم تداول صغير في الشهر الماضي، وأن التداول غير نشط، وأن السيولة ضعيفة، وقد تتسبب الصفقات الكبيرة في تقلبات كبيرة في أسعار الأسهم. في الاستثمار الكمي، يستخدم المستثمرون عادة عامل معدل الدوران للتحكم في مخاطر السيولة في المحفظة. وفي الوقت نفسه، يمكن أيضًا دمج معدل الدوران مع عوامل أخرى لبناء استراتيجية استثمار أكثر فعالية. على سبيل المثال، عند إنشاء محفظة تستفيد من عامل الزخم، عادةً ما يتم اختيار الأسهم ذات السيولة الجيدة.