Factors Directory

Quantitative Trading Factors

এর জন্য অনুসন্ধান ফলাফল "বিনিয়োগের"

30টি ফলাফল পাওয়া গেছে

ত্রুটি সংশোধন মডেলের উপর ভিত্তি করে মূল্যায়ন বিচ্যুতি

Technical Factors

এই ফ্যাক্টরটি পৃথক স্টকের মূল্যায়ন স্তরের স্বল্প-মেয়াদী বিচ্যুতিকে তাদের দীর্ঘমেয়াদী ভারসাম্য প্রবণতা থেকে চিহ্নিত করতে ত্রুটি সংশোধন মডেল (ECM) ব্যবহার করে। এই ফ্যাক্টরটির লক্ষ্য হল গড়ের দিকে মূল্যায়ন রিগ্রেশনের সুযোগটি ধরা। ফ্যাক্টরের পরম মান যত বেশি, বর্তমান মূল্যায়নের দীর্ঘমেয়াদী প্রবণতা থেকে বিচ্যুতির মাত্রা তত বেশি, সম্ভাব্য মূল্যায়ন রিগ্রেশন স্থান তত বেশি এবং বিনিয়োগের মান বেশি থাকতে পারে। একটি ইতিবাচক ফ্যাক্টর মান নির্দেশ করে যে বর্তমান মূল্যায়ন কম করা হয়েছে এবং একটি নেতিবাচক ফ্যাক্টর মান নির্দেশ করে যে বর্তমান মূল্যায়ন বেশি করা হয়েছে।

ফান্ড হোল্ডিং নেটওয়ার্ক ট্র্যাকশন তীব্রতা ফ্যাক্টর

Technical Factors

এই ফ্যাক্টরটি স্টকগুলির মধ্যে সংযোগ প্রভাব পরিমাপ করতে ফান্ড হোল্ডিং ডেটার উপর ভিত্তি করে একটি স্টক অ্যাসোসিয়েশন নেটওয়ার্ক তৈরি করে। বিশেষভাবে, লক্ষ্য স্টকের সাথে সাধারণ হোল্ডিং থাকা স্টকগুলির অতিরিক্ত রিটার্ন বিশ্লেষণ করে, লক্ষ্য স্টকের জন্য বাজারের সম্ভাব্য প্রত্যাশাগুলি ক্যাপচার করা হয়। যদি লক্ষ্য স্টকের সহযোগী স্টকগুলি সাধারণত ইতিবাচক অতিরিক্ত রিটার্ন রেকর্ড করে, তবে এটি নির্দেশ করে যে বাজার লক্ষ্য স্টকের পরবর্তী কর্মক্ষমতা সম্পর্কে ইতিবাচক প্রত্যাশা রাখতে পারে এবং এর বিপরীতও হতে পারে। এই ফ্যাক্টরটির লক্ষ্য হল ফান্ডের হোল্ডিং কাঠামোর কারণে স্টকগুলির মধ্যে সংযোগ প্রভাবের কারণে সম্ভাব্য বিনিয়োগের সুযোগগুলি সনাক্ত করা।

উত্তরমুখী পুঁজি লেনদেনের আচরণের পরিমাণগত কারণসমূহ

Emotional Factors

এই কারণগুলির গোষ্ঠী উত্তরমুখী তহবিলগুলির (যেমন সাংহাই-হংকং স্টক কানেক্ট এবং শেনজেন-হংকং স্টক কানেক্টের মাধ্যমে চীনা মূল ভূখণ্ডের শেয়ার বাজারে প্রবেশ করা তহবিল) লেনদেন আচরণকে তাদের অবস্থান এবং নেট প্রবাহের মতো ডেটা বিশ্লেষণ করে বাজারের অনুভূতি এবং তারল্য বৈশিষ্ট্যগুলি অন্বেষণ করার লক্ষ্যে পরিমাণগতভাবে মূল্যায়ন করে। এই কারণগুলি বিনিয়োগকারীদের উত্তরমুখী তহবিলের বিনিয়োগের পছন্দ এবং লেনদেন কৌশলগুলি আরও ভালভাবে বুঝতে সাহায্য করতে পারে, যা বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত গ্রহণে সহায়তা করে।

বিশ্লেষকদের লক্ষ্য মূল্য থেকে প্রত্যাশিত আয়

Emotional Factors

এই ফ্যাক্টরটি বিশ্লেষকদের ঐকমত্যের লক্ষ্য মূল্যের উপর ভিত্তি করে প্রত্যাশিত রিটার্ন পরিমাপ করে। নিহিত লক্ষ্য মূল্যের রিটার্ন যত বেশি, স্টকের ভবিষ্যতের সম্ভাব্য রিটার্নের জন্য বাজারের প্রত্যাশা তত বেশি, এবং এটি সাধারণত একটি সম্ভাব্য বিনিয়োগের সুযোগ হিসাবে দেখা হয়। তবে, এটি মনে রাখা উচিত যে বিশ্লেষকের লক্ষ্য মূল্য পক্ষপাতদুষ্ট হতে পারে এবং বিনিয়োগকারীদের অন্যান্য তথ্যের ভিত্তিতে একটি ব্যাপক মূল্যায়ন করা উচিত।

অস্বাভাবিক লাভ এবং ক্ষতি বাদ দিয়ে লঘুকৃত ইপিএস (TTM)

Fundamental factors

অ-পুনরাবৃত্তিমূলক লাভ এবং ক্ষতি বাদ দেওয়ার পর লঘুকৃত প্রতি শেয়ার আয় (TTM) তালিকাভুক্ত কোম্পানিগুলির লাভজনকতা পরিমাপ করার জন্য একটি গুরুত্বপূর্ণ সূচক। এটি গত ১২ মাসে কোম্পানির সমস্ত অ-পুনরাবৃত্তিমূলক লাভ এবং ক্ষতি বাদ দেওয়ার পরে এবং সম্ভাব্য শেয়ার লঘুকরণকে বিবেচনায় নিয়ে প্রতি সাধারণ শেয়ারে কোম্পানি যে নিট মুনাফা অর্জন করতে পারে তা প্রতিফলিত করে। এই সূচকটি কোম্পানির লাভজনকতার উপর অ-পুনরাবৃত্তিমূলক লাভ এবং ক্ষতির হস্তক্ষেপ দূর করে এবং কোম্পানির চলমান কার্যক্রমের লাভজনকতাকে আরও ভালোভাবে প্রতিফলিত করতে পারে। একই সময়ে, লঘুকরণের প্রভাব শেয়ারের সম্ভাব্য বৃদ্ধিকে বিবেচনা করে, যা প্রতি শেয়ার আয়ের হিসাবকে আরও রক্ষণশীল এবং শক্তিশালী করে। বিনিয়োগকারীরা কোম্পানির উপার্জনের গুণমান এবং বিনিয়োগের মূল্য মূল্যায়ন করতে এই সূচকটি ব্যবহার করতে পারেন।

ক্ষীণকৃত নন-গ্যাপ রিটার্ন অন ইকুইটি (টিটিএম)

Fundamental factors

ট্রেইলিং টুয়েলভ মান্থস (টিটিএম) তালিকাভুক্ত কোম্পানিগুলির লাভজনকতা এবং মূলধন দক্ষতা পরিমাপের জন্য একটি গুরুত্বপূর্ণ সূচক। এটি অসাধারণ লাভ এবং ক্ষতি বাদ দেওয়ার পরে গত ১২ মাসে মালিকের ইক্যুইটি ব্যবহার করে কোম্পানির নিট মুনাফার স্তরকে প্রতিফলিত করে। সূচকটি যত বেশি, নিজস্ব মূলধন ব্যবহার করে মুনাফা তৈরি করার কোম্পানির ক্ষমতা তত বেশি এবং শেয়ারহোল্ডার বিনিয়োগের রিটার্ন তত বেশি। একটি ক্ষীণকৃত অ্যালগরিদম ব্যবহার করলে প্রতিটি ইউনিট নিট সম্পদের প্রকৃত লাভজনকতা আরও ভালোভাবে প্রতিফলিত হতে পারে, বিশেষ করে সম্ভাব্য ইকুইটি দুর্বলতার প্রভাব বিবেচনা করে।

স্থায়ী সম্পদ মালিকানা অনুপাত

Fundamental factors

এই সূচকটি দীর্ঘমেয়াদী সম্পদ (অর্থাৎ, অ-চলতি সম্পদ) দ্বারা দখলকৃত কোম্পানির মালিকের ইক্যুইটির অনুপাত পরিমাপ করে, যা কোম্পানির নিজস্ব মূলধনের স্থিরতার মাত্রাকে প্রতিফলিত করে। অনুপাত যত কম, দীর্ঘমেয়াদী সম্পদ বিনিয়োগে সহায়তা করার জন্য কোম্পানির নিজস্ব মূলধনের অনুপাত তত কম, যার অর্থ হতে পারে উচ্চতর আর্থিক নমনীয়তা এবং কর্মদক্ষতা; বিপরীতভাবে, অনুপাত যত বেশি, নিজস্ব মূলধন দীর্ঘমেয়াদী সম্পদে বেশি বিনিয়োগ করা হয়, যার অর্থ হতে পারে কম তারল্য এবং দীর্ঘতর মূলধন পুনরুদ্ধার চক্র। এই সূচকটি কোম্পানির সম্পদ কাঠামো এবং মূলধন বরাদ্দ কৌশল, সেইসাথে দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগের উপর নির্ভরতা মূল্যায়ন করতে ব্যবহার করা যেতে পারে।

প্রতি শেয়ার মুক্ত নগদ প্রবাহ

Fundamental factors

প্রতি শেয়ার মুক্ত নগদ প্রবাহ (FCF Per Share) শেয়ারহোল্ডারদের জন্য মুক্ত নগদ প্রবাহ তৈরি করার জন্য একটি কোম্পানির ক্ষমতা পরিমাপ করার একটি গুরুত্বপূর্ণ সূচক। এটি একটি কোম্পানির প্রতি সাধারণ শেয়ারের মুক্ত নগদ প্রবাহের প্রতিনিধিত্ব করে, যা পরিচালন এবং বিনিয়োগ ব্যয় মেটানোর পরে ঋণ পরিশোধ, লভ্যাংশ বিতরণ বা পুনরায় বিনিয়োগের জন্য একটি কোম্পানি যে নগদ প্রবাহ ব্যবহার করতে পারে তার স্কেলকে প্রতিফলিত করে। এই সূচকটি কোম্পানির মুনাফার গুণমান এবং শেয়ারহোল্ডারের মূল্যকে আরও সরাসরি প্রতিফলিত করতে পারে এবং মূল্য নির্ধারণ এবং বিনিয়োগ সিদ্ধান্তের জন্য একটি গুরুত্বপূর্ণ রেফারেন্স।

গবেষণা ও উন্নয়ন তীব্রতা থেকে বাজার মূলধন অনুপাত

Fundamental factors

এই ফ্যাক্টরটি কোনও কোম্পানির গবেষণা ও উন্নয়ন (R&D) কার্যক্রমে বিনিয়োগের তীব্রতা পরিমাপ করে, গত ১২ মাসে কোম্পানির R&D ব্যয় (TTM) কে তার মোট বাজার মূলধন দিয়ে ভাগ করে। এই অনুপাত উদ্ভাবন এবং ভবিষ্যতের বৃদ্ধিতে কোম্পানির বিনিয়োগকে প্রতিফলিত করে এবং এটি বাজার মূল্যের সাপেক্ষে একটি কোম্পানির R&D বিনিয়োগের আপেক্ষিক স্তরের একটি নির্দেশক।

মার্কেট ভ্যালুতে অপারেটিং ক্যাশ ফ্লো (OCFMV)

Fundamental factors

মার্কেট ভ্যালুতে অপারেটিং ক্যাশ ফ্লো (OCFMV) একটি মূল্য-ভিত্তিক নির্দেশক যা একটি কোম্পানির মূল্য পরিমাপ করে এবং মূল্য-থেকে-নগদ প্রবাহ অনুপাতের বিপরীত। এটি একটি কোম্পানির মূল ব্যবসায়িক কার্যক্রমের মাধ্যমে নগদ প্রবাহ তৈরি করার ক্ষমতার সাথে এর বাজার মূল্যায়নের অনুপাতকে প্রতিফলিত করে। বাজার মূল্যে একটি উচ্চতর অপারেটিং ক্যাশ ফ্লো অনুপাত সাধারণত নির্দেশ করে যে কোম্পানির নগদ তৈরির ক্ষমতা শক্তিশালী এবং এর বাজার মূল্যের তুলনায় কম মূল্যায়ন করা হয়েছে, এবং সেইজন্য এটির বিনিয়োগের মূল্য বেশি হতে পারে।

স্পর্শযোগ্য মূলধনের উপর রিটার্ন (ROTC)

Fundamental factors

স্পর্শযোগ্য মূলধনের উপর রিটার্ন (ROTC) একটি কোম্পানির তার স্পর্শযোগ্য সম্পদ ব্যবহার করে সুদ এবং করের পূর্বে আয় (EBIT) তৈরি করার দক্ষতা পরিমাপ করে, যা একটি কোম্পানির মূল অপারেটিং কার্যক্রমের লাভজনকতা প্রতিফলিত করে। এই সূচকটি অস্পর্শনীয় সম্পদের প্রভাব দূর করে এবং ভৌত সম্পদে কোম্পানির বিনিয়োগের রিটার্নকে আরও ভালোভাবে প্রতিফলিত করে। এটি কর্পোরেট কার্যক্রমের গুণমান মূল্যায়নের জন্য একটি গুরুত্বপূর্ণ সূচক।

উপার্জন ফলন

Fundamental factors

উপার্জন অনুপাত হল মূল্য-থেকে-উপার্জন অনুপাতের (P/E) বিপরীত, যা একটি কোম্পানির বাজার মূল্যায়নের তুলনায় লাভজনকতার একটি সূচক প্রদান করে। উপার্জনের অনুপাত যত বেশি, বিনিয়োগকারীরা প্রতিটি ইউনিট স্টকের মূল্যের জন্য তত বেশি রিটার্ন পায় এবং প্রায়শই এটিকে মূল্য বিনিয়োগের জন্য একটি রেফারেন্স সূচক হিসাবে গণ্য করা হয়। এই সূচকটি বাজারে কম মূল্যায়িত হতে পারে এমন কোম্পানি সনাক্ত করতে সাহায্য করে।

মূলধন ব্যয় বৃদ্ধির হার - N বছর (CAGR-N)

Fundamental factors

এই ফ্যাক্টরটি গত N বছর ধরে একটি কোম্পানির মূলধন ব্যয়ের যৌগিক বৃদ্ধির হার পরিমাপ করে। সাম্প্রতিক ১২ মাসের ঘূর্ণায়মান মূলধন ব্যয় (TTM) কে N বছর আগের একই সময়ের মূলধন ব্যয়ের স্তরের সাথে তুলনা করে, কোম্পানির মূলধন বিনিয়োগের গতিশীলতা এবং সম্প্রসারণের শক্তি মূল্যায়ন করা হয়। এই ফ্যাক্টরটি কোম্পানির দীর্ঘমেয়াদী মূলধন বিনিয়োগের পরিবর্তনশীল প্রবণতাকে প্রতিফলিত করে এবং কোম্পানির প্রবৃদ্ধি ও ভবিষ্যতের উন্নয়নের সম্ভাবনা পরিমাপ করতে ব্যবহার করা যেতে পারে।

কার্যকরী মূলধনের বছর-ভিত্তিক প্রবৃদ্ধির হার

Fundamental factors

এই ফ্যাক্টরটি কোম্পানির কার্যকরী মূলধনের বছর-ভিত্তিক পরিবর্তনের হার পরিমাপ করে, যার লক্ষ্য হল রিপোর্টিং সময়কালে কোম্পানির অপারেটিং সম্পদ এবং অপারেটিং দায়গুলির মধ্যে আপেক্ষিক পরিবর্তনের প্রবণতা এবং কোম্পানির নগদ প্রবাহ এবং মূল্যায়নের উপর এই প্রবণতার সম্ভাব্য প্রভাব প্রতিফলিত করা। **মূল যুক্তি:** * **ইতিবাচক মান:** কার্যকরী মূলধন বৃদ্ধি নির্দেশ করে, যার অর্থ হতে পারে যে কোম্পানি অপারেটিং সম্পদে বেশি অর্থ বিনিয়োগ করেছে (উদাহরণস্বরূপ, ইনভেন্টরি বৃদ্ধি, দীর্ঘতর অ্যাকাউন্টস রিসিভেবল চক্র)। যদিও এটি ব্যবসার প্রসারণকে প্রতিফলিত করতে পারে, তবে এটি নগদ প্রবাহকে কঠিন করে তুলতে পারে, অন্যান্য বিনিয়োগ বা কার্যক্রমের জন্য উপলব্ধ কার্যকরী মূলধন হ্রাস করতে পারে এবং এর ফলে কোম্পানির মূল্যায়নের উপর নেতিবাচক প্রভাব ফেলতে পারে। * **ঋণাত্মক মান:** কার্যকরী মূলধন হ্রাস নির্দেশ করে, যার অর্থ হতে পারে যে কোম্পানি অপারেটিং সম্পদ হ্রাস করে বা অপারেটিং দায় বৃদ্ধি করে (উদাহরণস্বরূপ, দ্রুত ইনভেন্টরি টার্নওভার, প্রিপেমেন্ট বৃদ্ধি এবং দীর্ঘতর অ্যাকাউন্টস পেয়াবল চক্র) নগদ প্রবাহ মুক্ত করে। এটি কোম্পানির তারল্য উন্নত করতে পারে এবং উপলব্ধ তহবিল বৃদ্ধি করতে পারে, যার ফলে কোম্পানির মূল্যায়নের উপর ইতিবাচক প্রভাব পড়ে। **গুরুত্বপূর্ণ টিপস:** এই ফ্যাক্টরটি শিল্পের বৈশিষ্ট্য এবং কোম্পানির নির্দিষ্ট পরিস্থিতির সাথে মিলিয়ে বিশ্লেষণ করা প্রয়োজন। উদাহরণস্বরূপ, উচ্চ-প্রবৃদ্ধি শিল্পে কোম্পানিগুলিকে ব্যবসার প্রসারণ সমর্থন করার জন্য উচ্চ কার্যকরী মূলধন বিনিয়োগের প্রয়োজন হতে পারে; যেখানে পরিপক্ক শিল্পের কোম্পানিগুলি কার্যকরী মূলধনের পরিশীলিত ব্যবস্থাপনার দিকে বেশি মনোযোগ দিতে পারে।

কার্যকারিতা বিচ্যুতির মূল্যায়ন

Fundamental factors

এই ফ্যাক্টরটি কোনো প্রতিষ্ঠানের প্রকৃত পরিচালন খরচ এবং স্থায়ী সম্পদ বিনিয়োগের ভিত্তিতে প্রত্যাশিত পরিচালন খরচের মধ্যে বিচ্যুতির মাত্রা পরিমাপ করে এবং এর মাধ্যমে প্রতিষ্ঠানের পরিচালন দক্ষতার পরিবর্তনের সংকেতগুলি চিহ্নিত করার চেষ্টা করে। বিশেষভাবে, সাম্প্রতিক N চতুর্থাংশের (ডিফল্ট N=8) মোট পরিচালন খরচকে নির্ভরশীল চলক Y হিসাবে এবং সংশ্লিষ্ট চতুর্থাংশের স্থায়ী সম্পদকে স্বাধীন চলক X হিসাবে ব্যবহার করে সাধারণ ন্যূনতম বর্গ (OLS) রৈখিক রিগ্রেশন করা হয়। রিগ্রেশন করার আগে, মোট পরিচালন খরচ এবং স্থায়ী সম্পদকে Z-স্কোর স্ট্যান্ডার্ডাইজ করা প্রয়োজন, যাতে মাত্রাগত প্রভাব দূর করা যায়। রিগ্রেশন দ্বারা প্রাপ্ত সাম্প্রতিকতম চতুর্থাংশের (অর্থাৎ, 0তম চতুর্থাংশ) অবশিষ্ট ε₀ হল সেই দিনের ফ্যাক্টরের মান। যদি অবশিষ্ট ε₀ ধনাত্মক হয়, তবে এর মানে হল প্রকৃত পরিচালন খরচ প্রত্যাশার চেয়ে বেশি, যা অপর্যাপ্ত ক্ষমতা ব্যবহার বা কম পরিচালন দক্ষতাকে প্রতিফলিত করতে পারে; বিপরীতভাবে, যদি অবশিষ্ট ε₀ ঋণাত্মক হয়, তবে এর মানে হল প্রকৃত পরিচালন খরচ প্রত্যাশার চেয়ে কম, যা সম্পূর্ণ ক্ষমতা ব্যবহার বা উচ্চ পরিচালন দক্ষতাকে প্রতিফলিত করতে পারে।

ইক্যুইটির উপর বিশ্লেষক ঐকমত্যের প্রাক্কলন

Fundamental factors

একাধিক গবেষণা প্রতিষ্ঠান দ্বারা প্রকাশিত তালিকাভুক্ত কোম্পানিগুলির ভবিষ্যতের ROE-এর পূর্বাভাস ডেটা একত্রিত এবং ওজন করে ঐকমত্য ROE পাওয়া যায়। এই সূচকটি কোম্পানির ভবিষ্যতের লাভজনকতার বিষয়ে বাজারের সাধারণ প্রত্যাশা প্রতিফলিত করে এবং কর্পোরেট লাভজনকতা এবং বিনিয়োগের মূল্য পরিমাপের জন্য একটি গুরুত্বপূর্ণ রেফারেন্স সূচক। ঐতিহাসিক ROE-এর তুলনায়, এই ফ্যাক্টরটি কোম্পানির ভবিষ্যতের লাভজনকতার বিষয়ে বিনিয়োগকারীদের প্রত্যাশা আরও ভালভাবে প্রতিফলিত করতে পারে।

সামগ্রিক গুণমান ফ্যাক্টর

Fundamental factors

এই ফ্যাক্টরটি গর্ডন গ্রোথ মডেলের উপর ভিত্তি করে তৈরি এবং তিনটি দিক থেকে গঠিত: লাভজনকতা, প্রবৃদ্ধি এবং মূলধন স্থিতিশীলতা। প্রতিটি দিকের উপ-সূচকগুলির ক্রস-সেকশনাল জেড-স্কোর গণনা করে এবং যোগ করে প্রতিটি দিকের স্কোর পাওয়া যায়; তারপরে তিনটি দিকের স্কোর যোগ করে এবং প্রমিত করে সামগ্রিক গুণমান ফ্যাক্টর পাওয়া যায়। এই ফ্যাক্টরটি কোম্পানির মৌলিক গুণমান পরিমাপ করতে এবং এর দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগের মূল্য প্রতিফলিত করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে।

ইনভেন্টরি বৃদ্ধির হার

Fundamental factors

বছর-বছর ইনভেন্টরি বৃদ্ধির হার গত বছরের একই সময়ের তুলনায় রিপোর্টিং সময়কালে কোম্পানির ইনভেন্টরি স্তরের বৃদ্ধির হার পরিমাপ করে এবং এটি কোম্পানির কর্মদক্ষতা এবং চাহিদার পরিবর্তনগুলি মূল্যায়নের জন্য একটি গুরুত্বপূর্ণ সূচক। সাধারণভাবে, বছর-বছর ইনভেন্টরি বৃদ্ধির কম হার ভাল বিক্রয়, দক্ষ ইনভেন্টরি ব্যবস্থাপনা বা চাহিদা হ্রাস নির্দেশ করতে পারে; যেখানে বছর-বছর ইনভেন্টরি বৃদ্ধির উচ্চ হার খারাপ বিক্রয়, ইনভেন্টরি ব্যাকলগ বা ভবিষ্যতের চাহিদা সম্পর্কে অতিরিক্ত আশাবাদ বোঝাতে পারে। পরিমাণগত স্টক নির্বাচনে, কম বছর-বছর ইনভেন্টরি বৃদ্ধির হারযুক্ত কোম্পানিগুলিকে সাধারণত বিনিয়োগের জন্য আরও আকর্ষণীয় হিসাবে বিবেচনা করা হয়, কারণ এটি শক্তিশালী লাভজনকতা এবং স্বাস্থ্যকর কার্যক্রম প্রতিফলিত করতে পারে।

শেয়ার প্রতি ধরে রাখা আয়

Fundamental factors

শেয়ার প্রতি ধরে রাখা আয় (REPS) একটি সূচক যা একটি কোম্পানির স্টকের প্রতিটি শেয়ারের সাথে সম্পর্কিত পুঞ্জীভূত ধরে রাখা আয় পরিমাপ করে। এই সূচকটি কোম্পানির অপারেটিং কার্যক্রম দ্বারা উত্পন্ন ধরে রাখা আয়কে প্রতিফলিত করে, অর্থাৎ, বিতরিত লভ্যাংশ এবং মূলধন বৃদ্ধি বাদ দেওয়ার পরে বছরের পর বছর ধরে পুঞ্জীভূত লাভ। REPS বিনিয়োগকারীদের একটি কোম্পানির লাভের সঞ্চয়, সেইসাথে ভবিষ্যতে এর সম্ভাব্য লভ্যাংশ বিতরণ ক্ষমতা এবং পুনর্বিনিয়োগের সম্ভাবনা মূল্যায়ন করতে সাহায্য করতে পারে। একটি উচ্চতর REPS সাধারণত বোঝায় যে কোম্পানির কাছে আরও বেশি অভ্যন্তরীণ তহবিল উপলব্ধ রয়েছে, যা ভবিষ্যতের শক্তিশালী উন্নয়ন ক্ষমতা এবং লভ্যাংশ প্রদানের সম্ভাবনা নির্দেশ করতে পারে। এটি, শেয়ার প্রতি আয় (EPS) সহ, একটি কোম্পানির লাভজনকতা এবং মূল্য মূল্যায়নের জন্য একটি গুরুত্বপূর্ণ রেফারেন্স সূচক। বিনিয়োগকারীরা বিভিন্ন কোম্পানির অপারেটিং পরিস্থিতি এবং মূল্য পরিবর্তন এবং বিভিন্ন সময়ের মধ্যে একই কোম্পানির REPS তুলনা করে তাদের REPS মূল্যায়ন করতে পারেন।

শেয়ার প্রতি মূলধন রিজার্ভ

Fundamental factors

শেয়ার প্রতি মূলধন রিজার্ভ তালিকাভুক্ত কোম্পানিগুলোর শেয়ারহোল্ডারদের ইক্যুইটি পরিমাপের জন্য গুরুত্বপূর্ণ সূচকগুলির মধ্যে একটি। এটি সাম্প্রতিকতম রিপোর্টিং সময়কালে কোম্পানির প্রতিটি সাধারণ শেয়ারের সাথে সম্পর্কিত মূলধন রিজার্ভের পরিমাণকে প্রতিফলিত করে। এই সূচকটি বিনিয়োগকারীদের একটি কোম্পানির সম্পদের গুণমান, বৃদ্ধির সম্ভাবনা এবং সম্ভাব্য ভবিষ্যতের ইক্যুইটি সম্প্রসারণের ক্ষমতা মূল্যায়ন করতে সাহায্য করতে পারে। অন্যান্য প্রতি-শেয়ার সূচকের সাথে একত্রে ব্যবহার করা হলে, একটি কোম্পানির আর্থিক অবস্থা এবং বিনিয়োগের মূল্য আরও সম্পূর্ণরূপে বিশ্লেষণ করা যেতে পারে।

ক্ষীণকৃত প্রতি শেয়ার আয়

Fundamental factors

ক্ষীণকৃত ইপিএস তালিকাভুক্ত কোম্পানিগুলোর লাভজনকতা পরিমাপের একটি গুরুত্বপূর্ণ সূচক। এটি সম্ভাব্য সকল ক্ষীণকারী সিকিউরিটিজ (যেমন রূপান্তরযোগ্য বন্ড, বিকল্প ইত্যাদি) সাধারণ শেয়ারে রূপান্তরিত হওয়ার পরে প্রতি সাধারণ শেয়ারের মুনাফা প্রতিফলিত করে। মৌলিক ইপিএসের তুলনায়, ক্ষীণকৃত ইপিএস আরও রক্ষণশীলভাবে শেয়ারহোল্ডারদের প্রকৃত রিটার্ন মূল্যায়ন করে এবং কোম্পানির ভবিষ্যতের উপার্জনের বর্তমান শেয়ারহোল্ডারদের উপর সম্ভাব্য প্রভাবকে আরও বিস্তৃতভাবে প্রতিফলিত করে। এই সূচকটি কোনো কোম্পানির লাভজনকতা, মূল্যায়ন এবং দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগের মূল্য বিশ্লেষণের জন্য একটি গুরুত্বপূর্ণ রেফারেন্স।

রোলিং পি/বি ফলন

Fundamental factors

ট্রেইলিং রিটার্ন অন ইক্যুইটি (টিটিএম আরওই) একটি নির্দেশক যা শেয়ারহোল্ডার ইক্যুইটি ব্যবহার করে মুনাফা তৈরি করার জন্য একটি কোম্পানির ক্ষমতা পরিমাপ করে। এটি গত ১২ মাসে শেয়ারহোল্ডার ইক্যুইটির প্রতিটি ইউনিট দ্বারা উৎপাদিত নিট মুনাফা প্রতিফলিত করে। এই সূচকের মান যত বেশি, কোম্পানি তার নিজস্ব মূলধন ব্যবহারে তত বেশি লাভজনক এবং শেয়ারহোল্ডারদের জন্য বিনিয়োগের রিটার্ন তত বেশি। এখানে গণনা পদ্ধতিতে গড় নিট সম্পদ ব্যবহার করা হয়েছে, যা প্রতিবেদনের সময়কালে নিট সম্পদের ইউনিট দ্বারা উৎপাদিত আয়ের গড় স্তরকে আরও নির্ভুলভাবে প্রতিফলিত করতে পারে এবং সময়কালের শুরু এবং শেষের দিকে নিট সম্পদের অত্যধিক ওঠানামার কারণে বিচ্যুতি এড়াতে পারে।

শিল্পের গতি - উল্লম্ব বিভাজন: ইন্ট্রাডে এবং ওভারনাইট রিটার্ন মোমেন্টাম

Momentum Factor

এই ফ্যাক্টরটি গত 20 দিনের ট্রেডিং সেশনের শিল্প সূচকের ইন্ট্রাডে রিটার্ন এবং ওভারনাইট রিটার্ন বিশ্লেষণ করে শিল্পের মধ্যে স্বল্প-মেয়াদী মোমেন্টাম এবং বিপরীত প্রভাবগুলি ধারণ করে। ইন্ট্রাডে রিটার্ন ট্রেডিং সেশনের সময় দামের পরিবর্তনগুলি প্রতিফলিত করে, যেখানে ওভারনাইট রিটার্ন আগের দিনের বন্ধ হওয়া দাম থেকে পরের দিনের খোলার দাম পর্যন্ত দামের পরিবর্তন প্রতিফলিত করে। এই ফ্যাক্টরটির লক্ষ্য শিল্পের মধ্যে স্বল্প-মেয়াদী গতিশীলতার বৈশিষ্ট্য নির্ধারণ করা এবং এর ভিত্তিতে বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত নেওয়া।

গবেষণা ও উন্নয়ন তীব্রতা অনুপাত

Growth Factors

এই ফ্যাক্টরটি একটি কোম্পানির গবেষণা ও উন্নয়ন কার্যক্রমে বিনিয়োগের তীব্রতা পরিমাপ করে। এটি গত ১২ মাসে মোট গবেষণা ও উন্নয়ন ব্যয় (TTM) এবং গত ১২ মাসে মোট অপারেটিং আয় (TTM) এর অনুপাত হিসাবে গণনা করা হয়। যদি গবেষণা ও উন্নয়ন ব্যয়ের ডেটা অনুপস্থিত বা কম থাকে, তবে প্রশাসনিক ব্যয়কে প্রতিস্থাপন হিসাবে ব্যবহার করা যেতে পারে। সাধারণভাবে বলতে গেলে, উচ্চতর গবেষণা ও উন্নয়ন বিনিয়োগের তীব্রতা সম্পন্ন কোম্পানিগুলির উদ্ভাবন ক্ষমতা এবং ভবিষ্যতের বৃদ্ধির সম্ভাবনা বেশি থাকতে পারে এবং বাজারে উচ্চতর মূল্যায়ন প্রিমিয়াম পেতে পারে।

উদ্ভাবন গবেষণা এবং উন্নয়ন তীব্রতা এবং আউটপুটের ব্যাপক কারণ

Growth Factors

এই ফ্যাক্টরটির লক্ষ্য তালিকাভুক্ত কোম্পানিগুলির উদ্ভাবন গবেষণা এবং উন্নয়ন বিনিয়োগের তীব্রতা এবং আউটপুট কার্যকারিতা সম্পূর্ণরূপে মূল্যায়ন করা। ক্রস-সেকশনাল স্ট্যান্ডার্ডাইজেশনের পরে নিম্নলিখিত চারটি উপ-সূচক যোগ করে, আমরা অবশেষে উদ্ভাবন গবেষণা এবং উন্নয়ন তীব্রতা এবং আউটপুটের ব্যাপক ফ্যাক্টর পাই। মান যত বেশি, কোম্পানির উদ্ভাবন গবেষণা এবং উন্নয়ন ক্ষমতা তত শক্তিশালী।

উপার্জন বৃদ্ধির হারের সাপেক্ষে মূল্য-উপার্জন অনুপাত

Growth Factors

এই ফ্যাক্টরটি একটি স্টকের মূল্য-উপার্জন অনুপাত এবং এর উপার্জনের বৃদ্ধির হারের মধ্যে আপেক্ষিক সম্পর্ক পরিমাপ করে। যখন কোনও স্টকের মূল্য-উপার্জন অনুপাত (P/E) বেশি থাকে, যদি এর উপার্জনের বৃদ্ধির হারও তুলনামূলকভাবে বেশি থাকে, তবে এর মানে হল যে বাজার স্টকের ভবিষ্যতের লাভজনকতা সম্পর্কে উচ্চ প্রত্যাশা রাখে। তবে, যদি মূল্য-উপার্জন অনুপাত বেশি হয় এবং উপার্জনের বৃদ্ধির হার কম হয় তবে এটি নির্দেশ করে যে স্টকটি অতিরিক্ত মূল্যবান হতে পারে। বিপরীতভাবে, যদি মূল্য-উপার্জন অনুপাত কম হয় এবং উপার্জনের বৃদ্ধির হার বেশি হয়, তবে স্টকটি কম মূল্যবান হতে পারে এবং বিনিয়োগের মূল্য থাকতে পারে। এই ফ্যাক্টরটি বাজারের মূল্যে সম্ভাব্য বিচ্যুতিগুলি সনাক্ত করার জন্য মূল্য-উপার্জন অনুপাত এবং উপার্জনের বৃদ্ধির হারের তুলনা করে, যার ফলে বিনিয়োগের সিদ্ধান্তগুলির জন্য একটি রেফারেন্স প্রদান করে।

গুণমান বৃদ্ধির গতি

Growth Factors

চীনা এ-শেয়ার বাজারে একটি উল্লেখযোগ্য গুণমান বৃদ্ধির গতির প্রভাব রয়েছে, অর্থাৎ, উচ্চ-গুণমান সম্পন্ন প্রবৃদ্ধি কোম্পানিগুলির স্টকগুলির প্রত্যাশিত রিটার্ন সাধারণত কম-গুণমান সম্পন্ন প্রবৃদ্ধি কোম্পানিগুলির তুলনায় বেশি। এই ঘটনাটি সম্ভবত কোম্পানির মৌলিক গুণমানের উন্নতির প্রতি বিনিয়োগকারীদের অপর্যাপ্ত প্রতিক্রিয়ার কারণে ঘটে, যার ফলে বাজারে একটানা লাভের সুযোগ তৈরি হয়। এই ফ্যাক্টরটির লক্ষ্য হল গুণগত মাত্রায় কোম্পানিগুলির পরিবর্তনশীল প্রবণতাকে ধরা এবং বিনিয়োগের জন্য স্টক নির্বাচন করতে এই প্রবণতা ব্যবহার করা।

পিইজি-ডিওয়াই অনুপাত

Growth Factors

এই ফ্যাক্টরটি প্রত্যাশিত আয় বৃদ্ধি এবং ডিভিডেন্ড ফলন বিবেচনা করে একটি স্টকের মূল্যায়নের আকর্ষণীয়তা পরিমাপ করে। এই অনুপাতটি প্রথাগত পিইজি (আয়ের বৃদ্ধির হারের সাপেক্ষে মূল্য-থেকে-আয় অনুপাত) সূচকের পরিপূরক এবং ডিভিডেন্ড ফলন প্রবর্তন করে বিনিয়োগের রিটার্নের সম্ভাবনাকে আরও বিস্তৃতভাবে মূল্যায়ন করে। যখন মূল্য-থেকে-আয় বৃদ্ধির হার (পিইজি) একই রকম থাকে, তখন একটি স্টকের পিইজি-ডিওয়াই অনুপাত যত কম হবে, তার ডিভিডেন্ড ফলন তত বেশি হবে এবং তাই বিনিয়োগের জন্য আরও বেশি আকর্ষণীয় হবে।

বুক-টু-মার্কেট রেশিও (B/M)

Value Factor

বুক-টু-মার্কেট রেশিও (B/M) একটি কোম্পানির মূল্য পরিমাপ করার জন্য বহুল ব্যবহৃত একটি মূল্যায়ন সূচক। এটি প্রাইস-টু-বুক রেশিও (P/B) এর বিপরীত। এই সূচকটি একটি কোম্পানির বুক ভ্যালু এবং মার্কেট ভ্যালুর অনুপাত প্রতিফলিত করে এবং ভ্যালু বিনিয়োগ কৌশলগুলিতে ব্যাপকভাবে ব্যবহৃত হয়। একটি উচ্চ বুক-টু-মার্কেট রেশিও সাধারণত বোঝায় যে মার্কেট কোম্পানির কম মূল্যায়ন করেছে এবং এখানে অবমূল্যায়িত বিনিয়োগের সুযোগ থাকতে পারে। বিপরীতভাবে, একটি কম বুক-টু-মার্কেট রেশিও ইঙ্গিত দিতে পারে যে মার্কেট কোম্পানির উচ্চ মূল্যায়ন করেছে বা অতিমূল্যায়নের ঝুঁকি রয়েছে।

লভ্যাংশ ফলন

Value Factor

লভ্যাংশ ফলন স্টক বিনিয়োগের রিটার্ন পরিমাপের জন্য একটি গুরুত্বপূর্ণ সূচক, যা স্টকের বর্তমান বাজার মূল্যের তুলনায় স্টক ধারণ করে বিনিয়োগকারীরা যে নগদ লভ্যাংশ পান তার স্তরকে প্রতিফলিত করে। এটি একটি সাধারণভাবে ব্যবহৃত মূল্য মূল্যায়ন সূচক। সাধারণভাবে, একটি উচ্চ লভ্যাংশ ফলন ইঙ্গিত দিতে পারে যে স্টকের দাম কম এবং এর সম্ভাব্য বিনিয়োগ মূল্য রয়েছে। তবে, এটি মনে রাখা উচিত যে অতিরিক্ত উচ্চ লভ্যাংশ ফলন কোম্পানির কার্যক্রম বা আর্থিক অবস্থার সম্ভাব্য ঝুঁকিও নির্দেশ করতে পারে।

এর জন্য অনুসন্ধান ফলাফল "বিনিয়োগের" | ফ্যাক্টর ডিরেক্টরি - পরিমাণগত ট্রেডিং ফ্যাক্টর লাইব্রেরি | ফ্যাক্টর ডিরেক্টরি - পরিমাণগত ট্রেডিং ফ্যাক্টর লাইব্রেরি