Multiplicador de Capital
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Fórmula de cálculo de los activos totales promedio:
El tamaño promedio de los activos de la empresa durante el período de informe se calcula tomando el promedio de los activos totales al inicio y al final del período para reflejar con mayor precisión el nivel de tenencias de activos durante el período.
La fórmula de cálculo del patrimonio total promedio atribuible a la matriz es:
El patrimonio promedio atribuible a los accionistas de la empresa matriz durante el período de informe se calcula utilizando el promedio del patrimonio atribuible a los accionistas de la empresa matriz al inicio y al final del período para reflejar con mayor precisión el nivel de patrimonio de los accionistas mantenido durante el período.
La fórmula para calcular el ratio de apalancamiento financiero es:
El ratio de apalancamiento financiero (multiplicador de capital) es la relación entre los activos totales promedio y el patrimonio promedio atribuible a la empresa matriz. Cuanto mayor sea el ratio, mayor será el grado de financiación de la deuda utilizada por la empresa y mayor el efecto del apalancamiento financiero.
Este factor mide el nivel de apalancamiento financiero de una empresa calculando la relación entre los activos totales promedio y el patrimonio promedio atribuible a la empresa matriz.
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Los activos totales promedio durante el período de informe son el promedio de los activos totales al inicio y al final del período. Los activos totales incluyen todos los activos propiedad de la empresa, como efectivo, cuentas por cobrar, activos fijos, etc.
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Se refiere al valor total de los activos propiedad de la empresa al inicio del período de informe.
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Se refiere al valor total de los activos propiedad de una empresa al final del período de informe.
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El patrimonio promedio atribuible a los accionistas de la empresa matriz durante el período de informe es el promedio del patrimonio atribuible a los accionistas de la empresa matriz al inicio y al final del período. Este patrimonio representa la participación de los propietarios de la empresa en los activos netos de la empresa, excluyendo los intereses minoritarios.
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Se refiere al patrimonio total atribuible a los accionistas de la empresa matriz al inicio del período de informe.
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Se refiere al patrimonio total atribuible a los accionistas de la empresa matriz al final del período de informe.
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El ratio de apalancamiento financiero refleja la capacidad de la empresa para respaldar el tamaño de sus activos mediante la financiación de deuda. Cuanto mayor sea el valor, más utiliza la empresa la deuda para operar, lo que también significa que la empresa enfrenta mayores riesgos financieros, ya que los altos niveles de deuda pueden aumentar la presión de pago de la deuda de la empresa durante las recesiones económicas. Al realizar inversiones cuantitativas, este indicador se puede utilizar para medir el nivel de riesgo y los rendimientos potenciales de la empresa, y puede utilizarse en combinación con otros factores para desarrollar una estrategia de inversión más completa. Por ejemplo, realizar comparaciones dentro de la industria para comprender el nivel de apalancamiento de la empresa, o combinar indicadores de rentabilidad para evaluar las condiciones operativas de la empresa.