نرخ مؤثر مالیات بر درآمد، نسبت مالیات بر درآمد واقعی پرداخت شده توسط شرکت را در سود کل آن بر اساس سود حسابداری آن نشان می دهد. هر چه این شاخص بالاتر باشد، بار مالیاتی سنگین تری بر دوش شرکت است، که ممکن است به این معنی باشد که شرکت از مشوق های مالیاتی کمتری برخوردار است یا کارایی مدیریت مالیاتی پایین تری دارد. برعکس، نرخ مؤثر مالیات بر درآمد پایین تر ممکن است نشان دهنده این باشد که شرکت از مشوق های مالیاتی بهره برده است، برنامه ریزی مالیاتی موثری انجام داده است، یا دارای دارایی های مالیاتی معوق خاصی است، اما همچنین ممکن است نشان دهنده خطرات مالیاتی بالقوه باشد. بنابراین، هنگام تجزیه و تحلیل این شاخص، لازم است ارزیابی جامعی بر اساس ویژگی های صنعت، سیاست های مالیاتی و شرایط عملیاتی خود شرکت انجام شود، و به روند تغییرات و مقایسه با سایر شرکت های فعال در همان صنعت توجه شود.

شایان ذکر است که ممکن است بین نرخ مؤثر مالیات بر درآمد و نرخ قانونی مالیات بر درآمد تفاوت هایی وجود داشته باشد و این تفاوت معمولاً ناشی از تفاوت های دائمی (مانند درآمد معاف از مالیات) و تفاوت های موقت (مانند استهلاک تسریع شده) است. بنابراین، نرخ مؤثر مالیات بر درآمد می تواند بهتر بار مالیاتی واقعی و سودآوری شرکت را منعکس کند.