در فرمول:

• :

  بازده حقوق صاحبان سهام چرخشی (TTM) برای دوره t ام است که با تقسیم کل سود خالص 12 ماه گذشته بر حقوق صاحبان سهام محاسبه می شود.

• :

  کل دارایی ها در دوره t. گزارش‌های سالانه از داده‌های جاری استفاده می‌کنند، در حالی که سایر گزارش‌های فصلی از داده‌های گزارش سالانه سال قبل استفاده می‌کنند. این کار به منظور حذف تداخل نوسانات اندازه دارایی ناشی از فرکانس‌های مختلف گزارش‌دهی در نتایج رگرسیون انجام می‌شود.

• :

  جمله مانده دوره t ام که از رگرسیون حداقل مربعات معمولی (OLS) به دست می‌آید، نشان دهنده تفاوت بین بازده واقعی حقوق صاحبان سهام و بازده حقوق صاحبان سهام پیش‌بینی شده بر اساس اندازه کل دارایی است. این مقدار مانده را می‌توان به عنوان بازده اضافی حقوق صاحبان سهام که به طور واقعی توسط شرکت پس از کنترل اثر اندازه دارایی نشان داده می‌شود، درک کرد.

• :

  جمله عرض از مبدا مدل رگرسیون OLS نشان دهنده بازده مورد انتظار حقوق صاحبان سهام زمانی است که کل دارایی ها صفر باشد.

• :

  جمله شیب مدل رگرسیون OLS نشان دهنده تغییر مورد انتظار در بازده حقوق صاحبان سهام زمانی است که کل دارایی ها یک واحد افزایش می یابد. این مقدار حساسیت اندازه دارایی نسبت به بازده حقوق صاحبان سهام را منعکس می کند.