سودهای غیرمنتظره استاندارد شده (SUE)
factor.formula
سودهای غیرمنتظره استاندارد شده (SUE) =
شگفتی سود (UE) =
در اینجا:
- :
سودهای غیرمنتظره استاندارد شده.
- :
سود غیرمنتظره برای سه ماهه جاری t که تفاوت بین سود واقعی هر سهم و سود مورد انتظار بازار به ازای هر سهم است.
- :
انحراف معیار شگفتی‌های سود (UE) در هشت سه ماهه گذشته (شامل سه ماهه جاری) که نوسانات انحرافات تخمین سود شرکت را اندازه‌گیری می‌کند.
- :
سود واقعی به ازای هر سهم برای سه ماهه جاری t (سود به ازای هر سهم).
- :
سود مورد انتظار بازار به ازای هر سهم برای سه ماهه جاری t (سود مورد انتظار به ازای هر سهم).
factor.explanation
شگفتی سود استاندارد شده (SUE) یک شاخص کلاسیک برای اندازه‌گیری اثر رانش پس از اعلام سود (PEAD) است. این اثر به این معنی است که وقتی سود واقعی یک شرکت به طور قابل توجهی بالاتر (یا پایین‌تر) از انتظارات بازار باشد، قیمت سهام آن برای مدتی پس از اعلام سود (معمولاً 3-6 ماه) همچنان بازده اضافی مثبت (یا منفی) خواهد داشت. SUE می‌تواند برای شناسایی فرصت‌های سرمایه‌گذاری ناشی از چنین شگفتی‌های سود استفاده شود. یک مقدار بالای SUE معمولاً نشان‌دهنده پتانسیل صعودی برای قیمت سهام است و بالعکس. لازم به ذکر است که اثربخشی SUE ممکن است تحت تأثیر عوامل متعددی مانند احساسات بازار، ویژگی‌های صنعت و شرایط خاص شرکت قرار گیرد و نباید به عنوان مبنای واحدی برای تصمیمات سرمایه‌گذاری استفاده شود.