Factors Directory

Quantitative Trading Factors

مومنتوم بازنگری برآورد سود تحلیلگران

عوامل احساسیعوامل بنیادی

factor.formula

فرمول مومنتوم بازنگری برآورد سود تحلیلگران:

در اینجا:

  • :

    تعداد کل گزارش‌های پیش‌بینی سود صادر شده توسط تحلیلگران برای یک سهم خاص در طول دوره مشاهده. برای اطمینان از استحکام عامل، بازه زمانی معمولاً محدود است (به عنوان مثال، در سال گذشته) و تعداد گزارش‌ها باید به حداقل آستانه (به عنوان مثال، $N \geq 3$) برسد تا از تحریف نتایج محاسبات به دلیل کمبود داده جلوگیری شود. هنگامی که $N$ کمتر از آستانه باشد، نتیجه محاسبه عامل به عنوان مقدار از دست رفته علامت گذاری می شود. علاوه بر این، انتخاب گزارش ها باید بر اساس پیش بینی سود برای عملکرد شرکت در سال جاری (یا دوره گزارش بعدی) باشد.

  • :

    در طول دوره بررسی، تعداد گزارش‌های پیش‌بینی تحلیلگران که مقادیر سود خالص پیش‌بینی‌شده آنها کمتر از آخرین مقادیر سود خالص پیش‌بینی‌شده تحلیلگران است. این شاخص نشان دهنده تعداد دفعاتی است که تحلیلگران در پیش بینی سود خود برای شرکت در دوره گذشته محتاط بوده اند.

  • :

    تعداد گزارش های پیش بینی تحلیلگران در طول دوره بررسی که در آن مقدار سود خالص پیش بینی شده بالاتر از آخرین مقدار سود خالص پیش بینی شده تحلیلگران بوده است. این شاخص نشان دهنده تعداد دفعاتی است که تحلیلگران در دوره گذشته نسبت به پیش بینی سود شرکت خوشبین بوده اند.

factor.explanation

محدوده مقدار این عامل [-1، 1] است.

  • هرچه مقدار FOM به 1 نزدیکتر باشد، به این معنی است که در طول دوره مشاهده، پیش بینی های سود تحلیلگران به طور کلی با تعدیل رو به بالا مواجه شده است، که نشان می دهد بازار نسبت به سودآوری آینده شرکت خوشبین تر است و مومنتوم صعودی قوی برای پیش بینی سود ایجاد می کند.

  • هرچه مقدار FOM به -1 نزدیکتر باشد، به این معنی است که در طول دوره مشاهده، پیش بینی های سود تحلیلگران به طور کلی با تعدیل رو به پایین مواجه شده است، که نشان می دهد بازار نسبت به سودآوری آینده شرکت بدبین تر است و مومنتوم نزولی قوی برای پیش بینی سود ایجاد می کند.

  • مقدار FOM نزدیک به 0 باشد، نشان می دهد که در طول دوره مشاهده، پیش بینی های سود تحلیلگران به طور کلی ثابت بوده است، با تقریباً تعداد یکسانی از تعدیل های رو به بالا و رو به پایین، که نشان می دهد انتظارات بازار برای سود شرکت خنثی یا واگرا است.

این عامل می تواند برای ساخت استراتژی های انتخاب سهام مورد استفاده قرار گیرد، برای مثال، خرید سهام با مقادیر FOM بالاتر (مومنتوم مثبت) یا فروش استقراضی سهام با مقادیر FOM پایین تر (مومنتوم منفی). لازم به ذکر است که این عامل به راحتی تحت تأثیر احساسات بازار و رویدادهای کوتاه مدت قرار می گیرد. بنابراین، در کاربردهای عملی، معمولاً لازم است برای بررسی جامع، با سایر عوامل ترکیب شود.

Related Factors