ایده اصلی این عامل از پدیده "واکنش‌ کمتر" در حوزه مالی رفتاری ناشی می‌شود. نویسنده معتقد است که در مقایسه با چند تغییر قابل توجه قیمت سهام، سرمایه‌گذاران تمایل دارند به یک سری تغییرات مکرر اما کوچک قیمت سهام، واکنش کمتری نشان دهند. به طور خاص، اگر بازده انباشته در دوره گذشته مثبت باشد ($PRET > 0$) و نسبت روزهای معاملاتی نزولی به طور قابل توجهی کمتر از نسبت روزهای معاملاتی صعودی باشد ($%neg < %pos$)، این بدان معناست که قیمت سهام به طور مداوم در حال افزایش است و مومنتوم قوی نشان می‌دهد. برعکس، اگر ($PRET < 0$) و نسبت روزهای معاملاتی نزولی به طور قابل توجهی بیشتر از نسبت روزهای معاملاتی صعودی باشد ($%neg > %pos$)، این بدان معناست که قیمت سهام به طور مداوم در حال کاهش است و مومنتوم معکوس قوی نشان می‌دهد. اگر مقدار عامل کم باشد (مقدار منفی بزرگ)، به این معنی است که روند قیمت و جهت روز معاملاتی سازگارتر است، سرمایه گذاران واکنش آشکار بیشتری نشان می دهند، ممکن است شرایط خرید بیش از حد یا فروش بیش از حد وجود داشته باشد و احتمال معکوس شدن در آینده ممکن است بالا باشد. برعکس، اگر مقدار عامل بالا باشد (مقدار مثبت بزرگ)، به این معنی است که روند قیمت و جهت روز معاملاتی ناسازگار است، که ممکن است نشان دهنده واکنش کمتر سرمایه گذاران به قیمت باشد و ممکن است اثر مومنتوم در آینده وجود داشته باشد. بنابراین، این عامل را می توان یک شاخص متضاد در نظر گرفت، به طوری که مقادیر کم عامل به احتمال زیاد نشان دهنده یک معکوس شدن و مقادیر بالای عامل به احتمال زیاد نشان دهنده ادامه مومنتوم است.