در اینجا:

• :

  ضریب تاثیرگذاری فروش است که نشان دهنده تاثیر حاشیه ای یک واحد حجم فروش فعال بر نرخ بازده سهام i در بازه زمانی t است. این ضریب نشان دهنده فشار نزولی قدرت فروش بر قیمت سهام است.

• :

  ضریب تاثیرگذاری خرید است که نشان دهنده تاثیر حاشیه ای یک واحد حجم خرید فعال بر نرخ بازده سهام i در بازه زمانی t است. این ضریب هسته اصلی این عامل است و نشان دهنده فشار صعودی قدرت خریدار بر قیمت سهام است.

• :

  حجم فروش فعال سهام i در بازه زمانی t است که معمولاً با مبلغ معامله یا تعداد معاملات اندازه گیری می شود. لازم به ذکر است که فروش فعال در اینجا به معاملاتی اطلاق می شود که توسط فروشنده آغاز شده است، نه صرفاً رفتار فروش. سفارش های فروش فعال را معمولاً می توان با روش هایی مانند Tick Rule یا Lee-Mick Rule شناسایی کرد.

• :

  حجم خرید فعال سهام i در بازه زمانی t است که معمولاً با مبلغ معامله یا تعداد معاملات اندازه گیری می شود. مشابه فروش فعال، خرید فعال در اینجا به معاملاتی اطلاق می شود که توسط خریدار آغاز شده است. سفارش های خرید فعال را نیز می توان با روش هایی مانند Tick Rule یا Lee-Mick Rule شناسایی کرد.

• :

  نرخ بازده سهام i در بازه زمانی t است. شما می توانید نرخ بازده فرکانس های زمانی مختلف (مانند دقیقه، ساعت، روز و غیره) را با توجه به نیاز خود انتخاب کنید.

• :

  جمله عرض از مبدا مدل رگرسیون است که نشان دهنده بازده مورد انتظار سهام در غیاب معاملات خرید و فروش فعال است.

• :

  جمله پسماند مدل رگرسیون است که نشان دهنده نوسانات تصادفی است که نمی توان توسط مدل توضیح داد.