در اینجا:

• :

  ΔVᵢ,ₙ نشان دهنده میزان خالص معاملات سفارشات بزرگ برای سهام i-ام در دوره بازگشایی (به عنوان مثال، 9:30-10:00) در روز معاملاتی n-ام است. میزان خالص معاملات از کم کردن میزان معاملات فروش سفارشات بزرگ از میزان معاملات خرید سفارشات بزرگ محاسبه می‌شود. تشخیص سفارش‌های خرید و فروش بر اساس داده‌های معاملاتی هر تراکنش است و داده‌های سفارش‌های خرید و فروش با تطبیق شماره‌های سفارش خرید و فروش ترکیب می‌شوند.

• :

  تعریف سفارشات بزرگ: از روش آستانه پویا استفاده می‌شود، بر اساس ویژگی‌های توزیع گردش معاملات خرید و فروش تاریخی. به عنوان مثال، میانگین لگاریتمی گردش روزانه سفارش‌های خرید و فروش در طول دوره زمانی گذشته به اضافه مضربی از انحراف استاندارد (مثلاً 1) به عنوان آستانه برای تشخیص سفارش‌های بزرگ از سفارش‌های کوچک استفاده می‌شود. این روش می‌تواند به طور پویا با تغییرات شرایط معاملات بازار سازگار شود و سفارش‌های بزرگ را با دقت بیشتری ثبت کند.

• :

  mean(ΔVᵢ,ₙ) نشان دهنده میانگین مقدار خالص معاملات سفارشات بزرگ سهام i-ام در دوره بازگشایی (به عنوان مثال، 9:30-10:00) در روز معاملاتی n-ام است.

• :

  std(ΔVᵢ,ₙ) نشان دهنده انحراف معیار میزان خالص معاملات سفارشات بزرگ سهام i-ام در دوره بازگشایی روز معاملاتی n-ام (به عنوان مثال، 9:30-10:00) است. این مقدار نشان دهنده نوسانات میزان خالص معاملات سفارشات بزرگ در سری‌های زمانی است.

• :

  n نشان دهنده بعد زمان است، یعنی از روز معاملاتی فعلی t تا t-T+1 روز معاملاتی. T نشان دهنده اندازه پنجره زمانی برای بازگشت به گذشته است، به عنوان مثال، T=20 روز معاملاتی برای انتخاب سهام ماهانه و T=5 روز معاملاتی برای انتخاب سهام هفتگی. از این پنجره بازگشت به گذشته برای محاسبه میانگین قدرت خالص خرید استاندارد شده استفاده می شود.

• :

  معنی کلی فرمول این است: در T روز معاملاتی گذشته، میانگین مقدار قدرت خالص خرید سفارشات بزرگ در دوره بازگشایی (یعنی mean(ΔVᵢ,ₙ) / std(ΔVᵢ,ₙ)) را محاسبه کنید. این فاکتور نه تنها میانگین قدرت خالص خرید بزرگ را در نظر می گیرد، بلکه ثبات آن را در سری های زمانی نیز در نظر می گیرد تا بتواند مقاصد واقعی معاملاتی صندوق های بزرگ را بهتر ثبت کند.