نرخ تغییر خالص دارایی های عملیاتی (ΔNOA/TA)
factor.formula
فرمول نرخ تغییر خالص دارایی های عملیاتی:
فرمول محاسبه خالص دارایی های عملیاتی (جزئیات):
فرمول محاسبه خالص دارایی های عملیاتی (ساده شده):
توضیح پارامترهای فرمول:
- :
خالص دارایی های عملیاتی در آخرین دوره گزارش دهی (دوره t). این مقدار نشان دهنده کل خالص دارایی های مورد استفاده در فعالیت های عملیاتی شرکت در دوره گزارش دهی جاری است.
- :
خالص دارایی های عملیاتی در مدت مشابه سال قبل (دوره t-1). به عنوان معیار مقایسه برای سنجش تغییرات در خالص دارایی های عملیاتی استفاده می شود.
- :
کل دارایی ها برای آخرین دوره گزارش دهی (دوره t). برای نرمال سازی تغییرات در خالص دارایی های عملیاتی، حذف اثرات تفاوت در اندازه شرکت و مقایسه پذیر کردن شرکت ها با اندازه های مختلف استفاده می شود.
- :
کل حقوق صاحبان سهام، شامل حقوق صاحبان سهام شرکت اصلی و سهام اقلیت. نشان دهنده حقوق صاحبان شرکت در شرکت است.
- :
کل بدهی های مالی، مانند وام های کوتاه مدت، وام های بلند مدت و غیره. این بخش تامین مالی است که شرکت از موسسات مالی به دست آورده است.
- :
کل دارایی های مالی، مانند دارایی های مالی تجاری، دارایی های مالی قابل فروش و غیره. این بخش سرمایه گذاری مالی است که توسط شرکت نگهداری می شود.
- :
دارایی های عملیاتی عمدتاً به دارایی های مورد استفاده در فعالیت های عملیاتی روزانه یک شرکت مانند موجودی کالا، حساب های دریافتنی، دارایی های ثابت و غیره اشاره دارد.
- :
بدهی های عملیاتی عمدتاً به بدهی های ایجاد شده در فعالیت های عملیاتی روزانه یک شرکت، مانند حساب های پرداختنی و پیش پرداخت های دریافتی اشاره دارد.
factor.explanation
افزایش در نرخ تغییر خالص دارایی‌های عملیاتی (ΔNOA/TA) ممکن است به معنای افزایش سرمایه‌گذاری شرکت در دارایی‌های عملیاتی یا کاهش بدهی‌های عملیاتی باشد، یا ممکن است ناشی از کاهش گردش دارایی باشد. نرخ بیش از حد بالای تغییر خالص دارایی های عملیاتی اغلب نشان می دهد که شرکت ممکن است استراتژی توسعه تهاجمی را در پیش گرفته باشد یا با خطر کاهش راندمان عملیاتی مواجه باشد که ممکن است منجر به کاهش سودآوری در آینده شود. بنابراین، این شاخص به طور کلی عاملی در نظر گرفته می شود که با بازده سهام آینده همبستگی منفی دارد. سرمایه گذاران می توانند از این عامل برای شناسایی شرکت هایی که ممکن است با ریسک درآمد مواجه باشند یا بیش از حد ارزش گذاری شده اند، استفاده کنند.