در اینجا:

• :

  ضریب وزن حجم معاملات در نقاط زمانی مختلف در طول حراج پیوسته آغازین برای وزن دهی به نسبت حجم معاملات حراج پیوسته آغازین در d روز معاملاتی گذشته استفاده می شود. معمولاً می توان از وزن دهی مساوی (یعنی $w_{t-i} = 1$) استفاده کرد، یا از وزن دهی با کاهش زمانی (به عنوان مثال، هرچه روز معاملاتی اخیرتر باشد، وزن بیشتر است) استفاده کرد تا توجه بیشتری به رفتار اخیر بازار شود. ضریب وزن باید شرط $\sum_{i=1}^{d} w_{t-i} = 1$ را برآورده کند.

• :

  اندازه بازه زمانی محاسبه است که نشان دهنده تعداد روزهای محاسبه به عقب است. به عنوان مثال، d=5 به این معنی است که از داده های حجم 5 روز معاملاتی گذشته برای محاسبه عامل استفاده می شود. انتخاب اندازه بازه زمانی بر همواری و حساسیت عامل تأثیر می گذارد و باید بر اساس استراتژی خاص تنظیم شود. مقدار d کوچکتر، عامل را نسبت به تغییرات اخیر حساس تر می کند و مقدار d بزرگتر عامل را هموارتر می کند.

• :

  حجم معاملات در طول مرحله حراج پیوسته آغازین روز t-i معمولاً به حجم معاملات در دوره قبل از باز شدن (مثلاً 9:15-9:25) اشاره دارد. این مقدار فعالیت بازار و قدرت بازی خرید و فروش در طول دوره آغازین را منعکس می کند.

• :

  حجم معاملات در طول مرحله حراج پیوسته پایانی روز t-i معمولاً به حجم معاملات در یک دوره زمانی خاص قبل از بسته شدن (مثلاً 14:55-15:00) اشاره دارد. این مقدار فعالیت بازار و قدرت بازی خرید و فروش در طول دوره پایانی را منعکس می کند.

• :

  کل حجم معاملات روزانه سهام منفرد در روز t-i. برای استانداردسازی حجم معاملات حراج پیوسته استفاده می شود تا از مقادیر عامل غیرقابل مقایسه به دلیل تفاوت در حجم معاملات مطلق بین سهام مختلف یا بین روزهای مختلف یک سهم جلوگیری شود.

• :

  وزن ترکیبی نسبت حجم معاملات حراج پیوسته آغازین (OCVR) که در محدوده [0، 1] قرار دارد. وزن (1 - \alpha) به نسبت حجم معاملات حراج پیوسته پایانی (BCVR) اختصاص داده می شود. انتخاب α تعیین می کند که نسبت های حجم معاملات آغازین و پایانی چه سهمی در عامل ترکیبی نهایی داشته باشند. به عنوان مثال، وقتی α=0.5 باشد، به این معنی است که وزن های آغازین و پایانی برابر است، و وقتی α=1 باشد، فقط نسبت حجم معاملات حراج پیوسته آغازین در نظر گرفته می شود.