कॉल नीलामी व्यापार मात्रा का अनुपात
factor.formula
खुलने वाली कॉल नीलामी मात्रा प्रतिशत (OCVP):
बंद होने वाली कॉल नीलामी मात्रा प्रतिशत (CCVP):
समग्र कॉल नीलामी मात्रा प्रतिशत (ACVP):
में:
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समय विंडो के भीतर t-i दिन पर खुलने वाली कॉल नीलामी मात्रा का भार समान भार या समय-क्षय भार पर सेट किया जा सकता है। उदाहरण के लिए, घातीय क्षय भार का उपयोग करते हुए, बाजार की भावना में अल्पकालिक परिवर्तनों को दर्शाने के लिए सबसे हाल के व्यापारिक दिन को उच्च भार दें।
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कारक की गणना करने के लिए उपयोग की जाने वाली ऐतिहासिक समय विंडो का आकार, व्यापारिक दिनों में। उदाहरण के लिए, d=5 का मतलब है पिछले 5 व्यापारिक दिनों के डेटा का उपयोग करना।
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दिन t-i के खुलने वाले कॉल नीलामी चरण के दौरान व्यापार की मात्रा। विशेष रूप से, यह खुलने से पहले की अवधि (उदाहरण के लिए, 9:15-9:25) के दौरान व्यापार की मात्रा को संदर्भित करता है।
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दिन t-i के बंद होने वाले कॉल नीलामी चरण के दौरान व्यापार की मात्रा। विशेष रूप से, यह बंद होने से पहले की अवधि (उदाहरण के लिए, 14:55-15:00) के दौरान व्यापार की मात्रा को संदर्भित करता है।
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दिन t-i पर पूरे दिन के लिए स्टॉक की कुल व्यापारिक मात्रा।
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समग्र कारक में खुलने वाली कॉल नीलामी मात्रा शेयर कारक (OCVP) का भार 0 से 1 तक होता है, जो निवेशकों द्वारा खुलने वाली कॉल नीलामी और बंद होने वाली कॉल नीलामी पर रखे गए महत्व में अंतर को दर्शाता है। $\alpha$ जितना बड़ा होगा, खुलने वाली कॉल नीलामी मात्रा के हिस्से के महत्व पर उतना ही अधिक जोर दिया जाएगा; इसके विपरीत, बंद होने वाली कॉल नीलामी मात्रा के हिस्से के महत्व पर उतना ही अधिक जोर दिया जाएगा। इष्टतम $\alpha$ मान को बैकटेस्टिंग के माध्यम से निर्धारित किया जा सकता है।
factor.explanation
कॉल नीलामी चरण बाजार लेनदेन के लिए एक महत्वपूर्ण समय बिंदु है, जो खुलने और बंद होने की अवधि के दौरान निवेशकों की भावना और व्यापार करने की इच्छा को दर्शा सकता है। खुलने वाली कॉल नीलामी मात्रा का हिस्सा (OCVP) पिछले दिन की खबरों पर बाजार की प्रारंभिक प्रतिक्रिया के रूप में देखा जा सकता है, जबकि बंद होने वाली कॉल नीलामी मात्रा का हिस्सा (CCVP) दिन के लिए बाजार की भावना के सारांश के रूप में देखा जा सकता है। इस कारक का तर्क यह है कि जब कॉल नीलामी मात्रा का हिस्सा बहुत कम होता है, तो इसका मतलब यह हो सकता है कि बाजार की भावना कम है और भविष्य में पलटाव का अवसर है। इसके विपरीत, जब कॉल नीलामी मात्रा का हिस्सा बहुत अधिक होता है, तो इसका मतलब यह हो सकता है कि बाजार की भावना अत्यधिक गर्म है और भविष्य में सुधार का जोखिम है। इसलिए, खुलने और बंद होने वाली कॉल नीलामियों के मात्रा के हिस्से को मिलाकर, हम बाजार की भावना और पावर गेम्स की अधिक व्यापक समझ रख सकते हैं। यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि इस कारक का उपयोग आमतौर पर भविष्यवाणी सटीकता में सुधार के लिए अन्य कारकों के साथ संयोजन में किया जाता है।
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- लियू जुनवेई. (2017). छोटे विवरणों से बड़ा चित्र देखना: व्यापार मात्रा अनुपात के उच्च-आवृत्ति कारकों का विश्लेषण. एवरब्राइट सिक्योरिटीज