यह कारक पीईजी अनुपात के मूल विचार पर आधारित है, जो मूल्य-से-अर्जन अनुपात को अर्जन वृद्धि के साथ जोड़ना है। जब मूल्य-से-अर्जन अनुपात अधिक होता है लेकिन अर्जन वृद्धि दर भी अधिक होती है, तो इसका मतलब है कि निवेशकों को कंपनी की भविष्य की विकास क्षमता से बहुत अधिक उम्मीदें हो सकती हैं, इसलिए स्टॉक का मूल्य अधिक नहीं हो सकता है। इसके विपरीत, यदि मूल्य-से-अर्जन अनुपात अधिक है लेकिन अर्जन वृद्धि दर कम है, तो इसका मतलब है कि बाजार स्टॉक को अधिक महत्व दे सकता है, और इस समय स्टॉक का निवेश आकर्षण अपेक्षाकृत कमजोर है। इस कारक का उद्देश्य कम बाजार अपेक्षाओं लेकिन उच्च अर्जन वृद्धि क्षमता वाले अवमूल्यित विकास शेयरों को पकड़ना है। यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि पीईजी अनुपात की प्रभावशीलता अर्जन वृद्धि की स्थिरता और पूर्वानुमान क्षमता पर निर्भर करती है। बड़े विकास उतार-चढ़ाव वाली कंपनियों के लिए, इस संकेतक की प्रभावशीलता कम हो सकती है।