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Quantitative Trading Factors

टर्नओवर दर अस्थिरता

अस्थिरता कारकतरलता कारक

factor.formula

टर्नओवर दर अस्थिरता को पिछले K महीनों में दैनिक टर्नओवर दर श्रृंखला के मानक विचलन के रूप में परिभाषित किया गया है, और गणना सूत्र है:

जिसमें:

दैनिक टर्नओवर दर (टर्नओवर) की गणना का सूत्र है:

सूत्र में मापदंडों को इस प्रकार समझाया गया है:

  • :

    मानक विचलन फ़ंक्शन का उपयोग दैनिक टर्नओवर दर श्रृंखला की अस्थिरता की गणना के लिए किया जाता है।

  • :

    दिन t पर स्टॉक की दैनिक टर्नओवर दर।

  • :

    समय इंगित करता है, यहाँ यह एक प्राकृतिक दिन है।

  • :

    वर्तमान तिथि।

  • :

    लुक-बैक अवधि टर्नओवर दर अस्थिरता की गणना के लिए उपयोग किए जाने वाले ऐतिहासिक महीनों की संख्या को दर्शाती है। K मान के आकार को बाजार की स्थितियों और निवेश रणनीतियों के अनुसार समायोजित करने की आवश्यकता है। सामान्य श्रेणियों में 3, 6, 12 महीने आदि शामिल हैं। एक बड़ा K मान लंबी अवधि के उतार-चढ़ाव को ध्यान में रखेगा, जबकि एक छोटा K मान हाल के उतार-चढ़ाव के प्रति अधिक संवेदनशील होता है।

  • :

    दिन t पर स्टॉक का ट्रेडिंग वॉल्यूम।

  • :

    दिन t पर स्टॉक के बकाया शेयर।

factor.explanation

टर्नओवर दर अस्थिरता किसी स्टॉक की टर्नओवर दर की पिछली अवधि की अस्थिरता को मापती है, जो स्टॉक की ट्रेडिंग गतिविधि की स्थिरता के बारे में बाजार की अपेक्षाओं को दर्शाती है। टर्नओवर दर अस्थिरता जितनी कम होगी, स्टॉक की टर्नओवर दर पिछली अवधि में उतनी ही स्थिर रही है, और बाजार का व्यापारिक व्यवहार भी अपेक्षाकृत स्थिर है, जो यह सुझाव दे सकता है कि निवेशक स्टॉक के अपने व्यापारिक व्यवहार में अधिक तर्कसंगत हैं, जिससे अत्यधिक अटकलों का खतरा कम होता है। इसलिए, कुछ बाजार स्थितियों में, कम टर्नओवर दर अस्थिरता भविष्य में अधिक रिटर्न से सहसंबद्ध हो सकती है। इस कारक का महत्व उन शेयरों की पहचान करना है जिनमें अपेक्षाकृत स्थिर व्यापारिक व्यवहार हैं, जो अल्पकालिक अटकलों से कम प्रभावित हो सकते हैं और इस प्रकार बेहतर दीर्घकालिक निवेश मूल्य रखते हैं।

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