Arti dari setiap parameter dalam rumus adalah sebagai berikut:

• :

  Modal kerja untuk periode pelaporan terbaru (periode t).

• :

  Modal kerja pada periode yang sama tahun sebelumnya (periode t-1).

• :

  Total aset lancar, termasuk tetapi tidak terbatas pada: kas dan setara kas, aset keuangan yang diperdagangkan, piutang usaha, pembiayaan piutang, pembayaran di muka, piutang lain-lain, persediaan, dll.

• :

  Dana moneter termasuk kas, deposito bank dan investasi jangka pendek yang sangat likuid lainnya yang memiliki jangka waktu pendek, mudah dikonversi menjadi kas dan memiliki risiko perubahan nilai yang rendah.

• :

  Total jumlah liabilitas lancar termasuk pinjaman jangka pendek, utang usaha, uang muka diterima, gaji karyawan yang masih harus dibayar, pajak yang masih harus dibayar, dan liabilitas tidak lancar yang jatuh tempo dalam satu tahun.

• :

  Utang usaha adalah wesel komersial yang diterbitkan dan diterima oleh perusahaan dalam kegiatan bisnis seperti pembelian bahan baku, barang atau menerima pasokan jasa, termasuk wesel aksep bank dan wesel aksep komersial.

• :

  Liabilitas tidak lancar yang jatuh tempo dalam satu tahun mengacu pada liabilitas tidak lancar dengan tanggal jatuh tempo dalam satu tahun atau satu siklus operasi (mana yang lebih lama), seperti pinjaman jangka panjang yang jatuh tempo dalam satu tahun dan obligasi yang jatuh tempo dalam satu tahun.

• :

  Fungsi nilai absolut digunakan untuk memastikan bahwa penyebut positif dan menghindari pembagian dengan nol.