企業価値
バリューファクターファンダメンタルズファクター
factor.formula
企業価値の計算式:
数式中のパラメータの意味は次のとおりです:
- :
企業価値。企業全体を買収するための理論上の総コストを表します。
- :
時価総額。企業の現在の株価に発行済み株式総数を掛けたものに等しい。株主資本の市場価値を表します。
- :
総負債。長期および短期の負債を含む。債権者の請求額を表します。より詳細な計算では、営業負債と財務負債をさらに区別する場合があります。
- :
優先株式の簿価。企業が発行した優先株式の簿価を指します。清算が発生した場合、優先株主の権利は普通株主の権利よりも優先されます。企業が発行済みの優先株式を持っていない場合、この値は通常ゼロになります。
- :
現金および現金同等物。短期国債など、企業が保有する現金および現金同等物を指します。これらの資産は現金に迅速に変換できるため、買収時の実際のコストを削減できます。
- :
短期投資：企業が保有する、短期金融商品、株式、債券など、1年以内に現金に迅速に変換できる投資を指します。
factor.explanation
企業価値（EV）は、企業の負債と現金のポジションを考慮に入れるため、時価総額よりも包括的な評価指標です。負債が多い企業は通常、買収コストが高くなる一方、多額の現金準備金は実際の買収コストを削減できます。したがって、EVはM＆A取引や財務分析で広く使用されており、投資家が企業の真の価値をより正確に評価するのに役立ちます。特に、EVは負債が多い企業や多額の現金を持つ企業を評価する際に特に重要です。同時に、EV/EBITDA、EV/売上高など、さまざまな重要な評価指標を計算するためにも使用されます。異なる業界や企業の特定の状況に応じて、少数株主の持分を含めるかどうか、または負債の内訳など、企業価値の計算式にわずかな違いがある場合があることに注意する必要があります。