アナリストコンセンサスによる自己資本利益率の推定
ファンダメンタルズ要因成長要因
factor.formula
重み付けの方法は通常、以下に限定されませんが、異なる機関が異なる重み付け戦略を採用する可能性があります。
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各機関が予測したROE値を直接平均します。この方法は単純かつ直接的ですが、機関ごとの予測能力の違いを無視する可能性があります。
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予測レポートが発表された時間と機関の専門性に基づいて異なる重みが与えられます。たとえば、新しい予測レポートはより高い重みを持ち、より専門的な機関からの予測レポートもより高い重みを持つ可能性があります。
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各機関の過去の予測の精度に基づいて異なる重みが与えられます。過去の予測精度が高い機関は、現在の予測レポートでより高い重みを持ちます。このアプローチは、予測の質と信頼性をより重視します。
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これには、調査レポートのカバー範囲や影響などの要因に基づく重み付けが含まれますが、これらに限定されません。具体的な重み付け方法は、データプロバイダーの内部アルゴリズムによって異なります。
factor.explanation
アナリストコンセンサスROEは、市場が企業将来の収益性に対して抱く一般的な期待を反映しています。このファクターは、複数の調査機関による企業の将来のROE予測を集計し、異なる重み付け方法を用いることで、個々のアナリストの予測バイアスを排除し、より正確に市場の企業の収益性に関するコンセンサスを捉えることを目的としています。アナリストコンセンサスROEが高いほど、通常、市場がその企業の将来の収益性に対してより高い期待を抱いていることを意味し、その逆もまた同様です。このファクターは、マルチファクターモデルで収益成長の潜在力を持つ企業を特定するなど、量的投資戦略に利用できます。