분기별 투자자본수익률 (QoQ ROIC)
factor.formula
분기별 투자자본수익률 (QoQ ROIC):
해당 분기의 조정된 이자 및 세금 차감 전 이익 (EBIT_{adj,Q}):
기말 투자 자본 (InvestedCapital_{end}):
기말 이자부 부채 (InterestBearingDebt_{end}):
매개변수는 다음과 같이 설명됩니다:
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단일 분기에 대한 조정된 EBIT는 특정 분기에서 기업의 이자 및 세금 차감 전 영업 이익을 나타냅니다. 조정된 EBIT를 사용하는 이유는 비반복적인 이익과 손실의 간섭을 배제하고 기업의 지속 가능한 수익성을 더 잘 반영하기 위함입니다.
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분기별 영업 이익은 특정 분기에 기업의 주요 사업에서 창출된 이익을 의미합니다.
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단일 분기에 대한 이자 비용은 특정 분기에 기업이 차입금에 대해 발생한 이자 비용입니다.
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가정된 세율로, 여기서는 일반적인 가정 세율인 25%를 사용합니다. 실제 사용 시에는 기업의 실제 유효 세율을 사용하거나 산업 평균 세율에 따라 조정할 수 있습니다.
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기말 투자 자본은 보고 기간 말에 운영을 위해 기업이 투자한 모든 자본을 의미하며, 여기에는 주주 자본 및 이자부 부채가 포함됩니다.
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기말 총 주주 지분은 보고 기간 말에 회사에서 주주가 보유한 지분을 나타냅니다.
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기말 이자부 부채는 보고 기간 말에 기업이 이자를 지급해야 하는 부채를 의미하며, 여기에는 단기 차입금, 장기 차입금, 지급 채권 및 1년 이내에 만기가 도래하는 장기 부채가 포함됩니다.
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기말 단기 차입금은 보고 기간 말에 기업의 단기 차입금 잔액을 의미합니다.
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기말 장기 차입금은 보고 기간 말에 기업의 장기 차입금 잔액을 의미합니다.
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기말 지급 채권은 보고 기간 말에 기업이 발행한 채권의 잔액을 의미합니다.
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기말 1년 이내에 만기가 도래하는 비유동 부채는 보고 기간 말에 기업이 1년 이내에 상환해야 하는 장기 부채를 의미합니다.
factor.explanation
분기별 투자자본수익률(QoQ ROIC)은 기업이 단일 분기 내에 투자된 자본으로 이익을 창출하는 효율성을 측정하는 지표입니다. 이는 조정된 EBIT(가정된 세율의 영향을 제외)을 기간 말 투자 자본으로 나눈 비율을 계산하여 기업이 자본을 사용하여 이익을 창출하는 능력을 반영합니다. 연간 ROIC와 비교할 때, QoQ ROIC는 기업의 수익성에 대한 보다 시기적절하고 역동적인 평가를 제공하여 투자자들이 기업의 단기 운영 상황 변화 추세를 파악하는 데 도움을 줄 수 있습니다. 높은 QoQ ROIC는 일반적으로 기업이 높은 자본 활용 효율성과 강력한 수익성을 가지고 있음을 의미합니다.