유형자본수익률 (ROTC)
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유형자본수익률(ROTC) 계산 공식:
유형자본 계산 공식:
순운전자본 계산 공식:
순고정자산 계산 공식:
공식의 각 매개변수 의미는 다음과 같습니다:
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최근 12개월 동안의 이자 및 세금 차감 전 이익. 이는 가장 최근 1년 동안의 기업 이익 성과를 반영하고 계절적 변동의 영향을 피할 수 있는 롤링 이익 지표입니다.
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유형 자본은 회사의 일상적인 운영에 사용되는 물리적 자산을 나타냅니다. 이는 물리적 자산에 대한 회사의 투자 규모를 측정하는 중요한 지표입니다. 무형 자산의 영향을 제외하고 물리적 자산의 수익성을 평가하는 데 더 집중합니다.
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순운전자본은 유동자산에서 유동부채를 차감한 후의 잔액을 말합니다. 이는 단기 운영 활동에 대한 회사의 재정 상태와 단기 부채 상환 능력을 반영합니다.
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유동자산은 현금, 수취채권, 재고 등 1년 이내 또는 1회 운영 주기 내에 현금으로 전환하거나 소비할 수 있는 자산을 말합니다.
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유동부채는 지급채무, 단기 차입금 등 1년 이내 또는 1회 운영 주기 내에 상환해야 하는 부채를 말합니다.
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순고정자산은 일반적으로 고정자산으로 직접 대체됩니다. 이 지표는 공장 및 장비와 같이 회사가 장기적인 생산 및 운영에 사용하는 물리적 자산을 나타냅니다. 여기서는 누적 감가상각과 같은 요소를 무시하고 고정 자산으로 단순화되었습니다.
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고정자산은 상품 생산, 서비스 제공, 임대 또는 관리를 위해 보유하고 있으며, 공장, 기계 및 장비와 같이 1년 이상의 유효 수명을 가진 유형 자산을 말합니다.
factor.explanation
유형자본수익률(ROTC)은 기업이 유형 자산(예: 공장, 장비 등)을 사용하여 이익을 창출하는 효율성을 측정합니다. 이 지표는 무형 자산(예: 특허, 영업권 등)의 영향을 제거하고 물리적 자산에 대한 투자 수익을 평가하는 데 더 집중합니다. ROTC가 높을수록 유형 자본을 사용하여 이익을 창출하는 기업의 능력이 강하고 운영 효율성이 높습니다. ROTC는 서로 다른 기업의 물리적 자산 사용 효율성을 비교하는 데 사용할 수 있으며, 투자자가 더 강력한 운영 능력과 더 경쟁적인 이점을 가진 기업을 스크리닝하는 데 도움이 됩니다. 이 지표는 유형 자산의 강도가 산업마다 크게 다르기 때문에 산업 비교 분석에서 특히 중요합니다.