비경상적 이익 및 손실 차감 후 순자산에 대한 롤링 수익률
factor.formula
조정된 ROE TTM:
평균 순자산:
수식의 각 매개변수의 의미는 다음과 같습니다:
- :
모든 비경상적 이익 및 손실을 차감한 후 지난 12개월 동안 모회사의 주주에게 귀속되는 총 순이익을 의미합니다. 비경상적 이익 및 손실은 일반적으로 자산 처분 이익, 정부 보조금 등과 같이 회사의 일상적인 운영과 관련이 없고 우연히 발생하는 이익 및 손실을 의미합니다. TTM(Trailing Twelve Months) 데이터를 사용하면 단일 분기 데이터로 인해 발생할 수 있는 변동성을 피하고 지난 1년 동안 회사의 수익성을 보다 원활하게 반영할 수 있습니다.
- :
검토 기간의 시작과 끝에서 모회사에 귀속되는 자본의 평균값을 의미합니다. 이 값은 검토 기간 동안 회사의 자본의 평균 규모를 나타내며 회사의 자본 투자를 측정하는 데 사용됩니다.
- :
검사 기간 시작 시점에 모회사의 주주에게 속하는 회사의 소유주 자본의 부분으로, 납입 자본(주식 자본), 자본 준비금, 이익 준비금, 이월 이익 등을 포함합니다.
- :
검사 기간 종료 시점에 모회사의 주주에게 속하는 회사의 소유주 자본의 부분으로, 납입 자본(주식 자본), 자본 준비금, 이익 준비금, 이월 이익 등을 포함합니다.
factor.explanation
조정된 ROE TTM은 비경상적 이익 및 손실의 영향을 제외하고 지난 12개월 동안 주주 자본을 사용하여 이익을 창출하는 회사의 능력을 측정합니다. 이는 회사의 자본 활용 효율성뿐만 아니라 회사의 운영 품질과 수익성 지속 가능성을 반영하는 포괄적인 수익성 지표입니다. 롤링 12개월 데이터를 사용함으로써 분기별 변동을 더 잘 완화하고 회사의 진정한 수익성을 보다 정확하게 반영할 수 있습니다. 이 지표의 값이 높을수록 회사가 자체 자본을 사용하여 이익을 창출하는 능력이 강하고 주주에 대한 투자 수익률이 높아집니다. 전통적인 ROE와 비교하여 비경상적 이익 및 손실을 차감한 후의 ROE는 회사의 핵심 사업의 수익성을 더 잘 반영할 수 있으므로 참조 가치가 더 높습니다.