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Quantitative Trading Factors

일관된 기대 B/P

컨센서스 기대가치 요인펀더멘털 요인

factor.formula

컨센서스 예상 장부가치/시장가치 비율(B/P) = 컨센서스 예상 순자산 / 현재 시장 가치

여기서:

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    여러 기관의 분석가가 미래 연도의 회사의 순자산 예측값을 가중 평균하여 얻습니다. 구체적인 가중치 부여 방법은 데이터 제공업체에 따라 다르며, 일반적인 방법은 다음과 같습니다.

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    각 기관의 분석가가 예측한 순자산 예측값의 산술 평균을 사용합니다. 이는 가장 간단한 가중치 부여 방법으로, 모든 예측에 동일한 가중치를 부여합니다.

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    시간과 기관의 이중 가중치 부여 방법이 사용됩니다. 최신 예측과 더 신뢰할 수 있는 기관의 예측에 더 높은 가중치가 부여됩니다. 이 방법은 예측의 시기적절성과 분석가의 전문 수준을 고려합니다.

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    예측은 분석가 예측의 정확도에 따라 가중치가 부여됩니다. 예측 정확도가 높은 분석가의 예측에 더 높은 가중치가 부여되어 컨센서스 예상 순자산의 정확도를 높입니다.

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    일반적으로 발행 주식의 총 시장 가치인 회사의 현재 총 시장 가치는 현재 주가를 발행 주식 수로 곱하여 계산합니다. 총 시장 가치를 선택할 수도 있습니다.

factor.explanation

컨센서스 장부가치/시장가치 비율 요인은 컨센서스 예상 순자산을 현재 시장 가치와 비교하여 주식의 가치 수준을 측정합니다. B/P 비율이 높을수록 주식이 저평가되었음을 나타낼 수 있으며, B/P 비율이 낮을수록 주식이 고평가되었음을 나타낼 수 있습니다. 이 요인은 시장의 가능한 가격 편향을 포착하기 위해 회사의 미래 펀더멘털에 대한 분석가의 기대를 사용합니다. 서로 다른 가중치 부여 방법은 컨센서스 예상 순자산의 값에 영향을 미치므로 요인의 최종 성능에 영향을 미칩니다.

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