Faktor Kualiti Kewangan Komprehensif
factor.formula
Perbelanjaan cukai pendapatan suku tunggal / pendapatan operasi suku tunggal
Ukuran beban cukai syarikat berbanding dengan keuntungannya. Semakin tinggi nisbah, semakin tinggi beban cukai pendapatan syarikat per unit pendapatan, yang mungkin mencerminkan kualiti pendapatan yang lebih rendah atau strategi cukai yang lebih konservatif.
Perbelanjaan operasi suku tunggal / Pendapatan operasi suku tunggal
Mengukur perbelanjaan operasi yang dibayar oleh syarikat untuk setiap unit pendapatan. Semakin tinggi nisbah, semakin tinggi pelaburan syarikat dalam jualan, pengurusan, dan R&D, yang mungkin menjejaskan keuntungan. Pada masa yang sama, trend perubahan nisbah ini dapat mencerminkan perubahan dalam kecekapan kawalan kos syarikat.
Peningkatan tahun ke tahun dalam pusing ganti akaun belum terima
Mengukur perubahan dalam kecekapan kutipan akaun belum terima syarikat berbanding dengan tempoh yang sama tahun lepas. Nilai positif menunjukkan peningkatan dalam kecekapan pusing ganti akaun belum terima, menunjukkan bahawa kemampuan kutipan jualan syarikat telah meningkat atau dasar kreditnya telah diperketatkan; nilai negatif menunjukkan penurunan dalam kecekapan pusing ganti akaun belum terima, yang mungkin menunjukkan kelemahan kemampuan kutipan jualan atau pelonggaran dasar kredit.
(Perbelanjaan cukai pendapatan suku tunggal / pendapatan operasi suku tunggal) peningkatan tahun ke tahun
Mengukur perubahan tahun ke tahun dalam nisbah beban cukai syarikat terhadap keuntungan. Nilai positif menunjukkan peningkatan tahun ke tahun dalam nisbah, yang mungkin menunjukkan penurunan dalam kualiti pendapatan atau strategi cukai yang lebih konservatif; nilai negatif menunjukkan penurunan tahun ke tahun dalam nisbah, yang mungkin menunjukkan peningkatan dalam kualiti pendapatan atau strategi cukai yang lebih agresif.
Penerangan Penunjuk:
- :
Perbelanjaan cukai pendapatan yang perlu dibayar oleh syarikat dalam satu suku tunggal. Penunjuk ini secara langsung mencerminkan tahap beban cukai syarikat.
- :
Jumlah pendapatan yang diperoleh syarikat daripada penjualan barangan atau penyediaan perkhidmatan dalam satu suku tunggal. Penunjuk ini merupakan asas penting untuk mengukur skala perniagaan dan prestasi pasaran sesebuah syarikat.
- :
Pelbagai perbelanjaan yang ditanggung oleh syarikat dalam satu suku tunggal untuk mengekalkan operasi harian, termasuk perbelanjaan jualan, perbelanjaan pentadbiran, dan perbelanjaan penyelidikan dan pembangunan.
- :
Penunjuk yang mengukur kecekapan pengurusan akaun belum terima syarikat. Formula pengiraannya ialah: pendapatan operasi / baki purata akaun belum terima. Semakin tinggi penunjuk, semakin tinggi kecekapan kutipan akaun belum terima syarikat.
- :
Merujuk kepada perbezaan antara nilai semasa dan nilai tempoh yang sama tahun lepas.
factor.explanation
Faktor kualiti kewangan komprehensif bertujuan untuk menilai secara kuantitatif kesihatan kewangan sesebuah syarikat dengan meneliti pelbagai dimensi seperti keuntungan, kawalan kos, pengurusan akaun belum terima, dan beban cukai. Faktor ini menggunakan persentil dan penyeragaman keratan rentas untuk menghapuskan kesan industri dan saiz syarikat yang berbeza, dengan itu meningkatkan kebolehbandingan antara syarikat yang berlainan. Semakin tinggi nilai faktor, semakin baik kualiti kewangan syarikat, semakin rendah risikonya, dan semakin tinggi nilai pelaburan. Faktor ini boleh digunakan dalam pelbagai aspek seperti pemilihan stok kuantitatif, penilaian risiko, dan penyelidikan industri. Perlu diingatkan bahawa satu faktor tunggal tidak dapat menggambarkan sepenuhnya keseluruhan situasi syarikat dan perlu dipertimbangkan bersama faktor-faktor lain.