Perkadaran Jumlah Dagangan Lelongan Panggilan
factor.formula
Peratusan Volum Lelongan Panggilan Pembukaan (OCVP):
Peratusan Volum Lelongan Panggilan Penutupan (CCVP):
Peratusan Volum Lelongan Panggilan Agregat (ACVP):
dalam:
- :
Pemberat volum lelongan panggilan pembukaan pada hari t-i dalam tetingkap masa boleh ditetapkan sama berat atau berat pereputan masa. Contohnya, menggunakan berat pereputan eksponen, berikan berat yang lebih tinggi kepada hari dagangan yang paling baru untuk mencerminkan perubahan jangka pendek dalam sentimen pasaran.
- :
Saiz tetingkap masa sejarah yang digunakan untuk mengira faktor, dalam hari dagangan. Contohnya, d=5 bermakna menggunakan data daripada 5 hari dagangan yang lalu.
- :
Jumlah dagangan semasa fasa lelongan panggilan pembukaan hari t-i. Secara khususnya, ia merujuk kepada jumlah dagangan semasa tempoh sebelum pembukaan (contohnya, 9:15-9:25).
- :
Jumlah dagangan semasa fasa lelongan panggilan penutupan hari t-i. Secara khususnya, ia merujuk kepada jumlah dagangan semasa tempoh sebelum penutupan (contohnya, 14:55-15:00).
- :
Jumlah dagangan saham untuk sepanjang hari pada hari t-i.
- :
Pemberat faktor peratusan volum lelongan panggilan pembukaan (OCVP) dalam faktor komposit berjulat dari 0 hingga 1, yang mencerminkan perbezaan kepentingan yang diberikan oleh pelabur pada lelongan panggilan pembukaan dan lelongan panggilan penutupan. Lebih besar nilai $\alpha$, lebih penekanan diberikan pada kepentingan peratusan volum lelongan panggilan pembukaan; sebaliknya, lebih penekanan diberikan pada kepentingan peratusan volum lelongan panggilan penutupan. Nilai $\alpha$ optimum boleh ditentukan melalui pengujian balik.
factor.explanation
Peringkat lelongan panggilan adalah titik masa penting untuk transaksi pasaran, yang boleh mencerminkan sentimen dan kesanggupan dagangan pelabur semasa tempoh pembukaan dan penutupan. Peratusan volum lelongan panggilan pembukaan (OCVP) boleh dilihat sebagai reaksi awal pasaran terhadap berita hari sebelumnya, manakala peratusan volum lelongan panggilan penutupan (CCVP) boleh dilihat sebagai ringkasan sentimen pasaran untuk hari itu. Logik faktor ini ialah apabila peratusan volum lelongan panggilan terlalu rendah, ia mungkin bermakna sentimen pasaran rendah dan terdapat peluang lantunan pada masa hadapan. Sebaliknya, apabila peratusan volum lelongan panggilan terlalu tinggi, ia mungkin bermakna sentimen pasaran terlalu panas dan terdapat risiko pembetulan pada masa hadapan. Oleh itu, dengan menggabungkan peratusan volum lelongan panggilan pembukaan dan penutupan, kita boleh mendapat pemahaman yang lebih komprehensif tentang sentimen pasaran dan permainan kuasa. Perlu diingatkan bahawa faktor ini biasanya digunakan bersama dengan faktor lain untuk meningkatkan ketepatan ramalan.