Стандартизированная Неожиданная Прибыль (SUE)
factor.formula
Стандартизированная Неожиданная Прибыль (SUE) =
Неожиданная Прибыль (UE) =
где:
- :
Стандартизированная Неожиданная Прибыль.
- :
Неожиданная прибыль за текущий квартал t - это разница между фактической прибылью на акцию и ожидаемой рыночной прибылью на акцию.
- :
Стандартное отклонение неожиданной прибыли (UE) за последние восемь кварталов (включая текущий квартал), измеряющее волатильность отклонений оценки прибыли компании.
- :
Фактическая прибыль на акцию за текущий квартал t (Прибыль На Акцию).
- :
Ожидаемая рыночная прибыль на акцию за текущий квартал t (Ожидаемая Прибыль На Акцию).
factor.explanation
Стандартизированная неожиданная прибыль (SUE) — это классический индикатор для измерения эффекта пост-отчетного дрейфа (PEAD). Этот эффект означает, что когда фактическая прибыль компании значительно выше (или ниже) рыночных ожиданий, цена ее акций будет продолжать демонстрировать положительную (или отрицательную) избыточную доходность в течение некоторого времени после объявления прибыли (обычно 3-6 месяцев). SUE можно использовать для выявления инвестиционных возможностей, возникающих в результате таких сюрпризов в прибыли. Высокое значение SUE обычно указывает на потенциальный рост цен на акции, и наоборот. Следует отметить, что на эффективность SUE могут влиять различные факторы, такие как настроения рынка, характеристики отрасли и конкретные обстоятельства компании, и его не следует использовать в качестве единственной основы для принятия инвестиционных решений.