Factors Directory

Quantitative Trading Factors

Стандартизированная Неожиданная Прибыль (SUE)

Fundamental factors

factor.formula

Стандартизированная Неожиданная Прибыль (SUE) =

Неожиданная Прибыль (UE) =

где:

  • :

    Стандартизированная Неожиданная Прибыль.

  • :

    Неожиданная прибыль за текущий квартал t - это разница между фактической прибылью на акцию и ожидаемой рыночной прибылью на акцию.

  • :

    Стандартное отклонение неожиданной прибыли (UE) за последние восемь кварталов (включая текущий квартал), измеряющее волатильность отклонений оценки прибыли компании.

  • :

    Фактическая прибыль на акцию за текущий квартал t (Прибыль На Акцию).

  • :

    Ожидаемая рыночная прибыль на акцию за текущий квартал t (Ожидаемая Прибыль На Акцию).

factor.explanation

Стандартизированная неожиданная прибыль (SUE) — это классический индикатор для измерения эффекта пост-отчетного дрейфа (PEAD). Этот эффект означает, что когда фактическая прибыль компании значительно выше (или ниже) рыночных ожиданий, цена ее акций будет продолжать демонстрировать положительную (или отрицательную) избыточную доходность в течение некоторого времени после объявления прибыли (обычно 3-6 месяцев). SUE можно использовать для выявления инвестиционных возможностей, возникающих в результате таких сюрпризов в прибыли. Высокое значение SUE обычно указывает на потенциальный рост цен на акции, и наоборот. Следует отметить, что на эффективность SUE могут влиять различные факторы, такие как настроения рынка, характеристики отрасли и конкретные обстоятельства компании, и его не следует использовать в качестве единственной основы для принятия инвестиционных решений.

Related Factors