Темп роста оборотного капитала год к году
factor.formula
Темп роста оборотного капитала год к году:
При этом оборотный капитал (WC) приблизительно равен:
Значение каждого параметра в формуле следующее:
- :
Оборотный капитал за последний отчетный период (период t).
- :
Оборотный капитал за аналогичный период предыдущего года (период t-1).
- :
Всего текущих активов, включая, но не ограничиваясь: денежные средства и их эквиваленты, финансовые активы, предназначенные для торговли, дебиторская задолженность, финансирование дебиторской задолженности, предоплаты, прочая дебиторская задолженность, запасы и т. д.
- :
Денежные средства включают денежные средства в кассе, банковские депозиты и другие высоколиквидные краткосрочные инвестиции, которые имеют короткий срок, легко конвертируются в денежные средства и имеют низкий риск изменения стоимости.
- :
Общая сумма краткосрочных обязательств включает краткосрочные кредиты, кредиторскую задолженность, полученные авансы, заработную плату, подлежащую выплате сотрудникам, подлежащие уплате налоги и нетекущие обязательства, подлежащие погашению в течение одного года.
- :
Векселя к оплате - это коммерческие векселя, выпущенные и принятые предприятиями в рамках деловых операций, таких как закупка сырья, товаров или получение услуг, включая банковские акцептованные векселя и коммерческие акцептованные векселя.
- :
Нетекущие обязательства, подлежащие погашению в течение одного года, относятся к нетекущим обязательствам со сроком погашения в течение одного года или одного операционного цикла (в зависимости от того, какой срок больше), таким как долгосрочные кредиты, подлежащие погашению в течение одного года, и облигации, подлежащие погашению в течение одного года.
- :
Функция абсолютного значения используется для обеспечения положительности знаменателя и избежания деления на ноль.
factor.explanation
Темп роста оборотного капитала год к году является важным показателем для измерения изменений в операционной эффективности и ликвидности предприятия. Положительное значение может указывать на увеличение инвестиций компании в операционные активы, но также может создавать давление на ликвидность; отрицательное значение может указывать на улучшение операционной эффективности компании и высвобождение ликвидности. Этот показатель необходимо комплексно анализировать в сочетании с бизнес-моделью компании, характеристиками отрасли и макроэкономической средой. При проведении количественного анализа его можно сочетать с другими финансовыми показателями (такими как оборачиваемость запасов, оборачиваемость дебиторской задолженности, коэффициент текущей ликвидности и т. д.) для более всесторонней оценки финансового состояния компании. Кроме того, при построении многофакторной модели фактор обычно соответствующим образом обесценивается и стандартизируется для повышения надежности и эффективности модели.