Фактор взвешенного среднего ожидаемой доходности аналитиков предназначен для отражения комплексных ожиданий рынка относительно будущей доходности акций. Его основная логика заключается в том, что не все прогнозы аналитиков имеют одинаковую ценность. Следовательно, этот фактор использует последующие рыночные условия для проверки точности прогнозов целевой цены аналитиков и присваивает различные веса различным прогнозам. В частности: nn- Механизм корректировки веса: Если прогноз целевой цены аналитика может быть подтвержден последующими рыночными тенденциями (например, фактическое увеличение цены акции близко к или превышает ожидаемое аналитиком увеличение), прогнозу аналитика присваивается больший вес; наоборот, если прогноз аналитика противоречит фактической тенденции, присваивается меньший вес, и даже может быть установлен штрафной вес. nn- Значение фактора: Чем выше значение этого фактора, тем выше общие рыночные ожидания относительно будущей доходности акций, и наоборот. Посредством взвешивания, этот фактор может эффективно уменьшить влияние отдельных ошибочных или предвзятых прогнозов на общие ожидания. nn- **Метод расчета веса $w_i$ (пример, может быть скорректирован в соответствии с фактическими условиями):**n - Для расчета исторической точности прогнозов каждого аналитика можно использовать метод, аналогичный "бэктестингу". Например: n - $Accuracy_i = frac{NumOfCorrectPredictions_i}{TotalPredictions_i}$ n - Где $NumOfCorrectPredictions_i$ представляет количество правильных прогнозов, сделанных аналитиком i в прошлом, а $TotalPredictions_i$ представляет общее количество прогнозов, сделанных аналитиком i в прошлом. n - Вес может быть пропорционален точности прогноза, например: n - $w_i = frac{Accuracy_i}{sum_{j=1}^{N} Accuracy_j}$ или $w_i = Accuracy_i^k$, где k - параметр корректировки, и чувствительность веса может быть скорректирована в соответствии с потребностями. n - Кроме того, можно также учитывать затухание во времени, и более низкие веса присваиваются прогнозам, которые находятся дальше во времени. n - Можно также учитывать другие факторы, такие как репутация аналитика, рейтинг учреждения и т. д. nn- Важные советы: В реальных приложениях метод расчета весов должен быть полностью протестирован и оптимизирован для получения наилучшего эффекта от фактора. В то же время необходимо учитывать изменения в рыночной среде и динамически корректировать метод расчета весов.