โมเมนตัมของผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น - อัตราการเติบโตของสินทรัพย์สุทธิเมื่อเทียบกับปีก่อน
factor.formula
โมเมนตัมผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (ROE MoM) =
คำนวณอัตราการเปลี่ยนแปลงรายไตรมาสของผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นแบบย้อนหลัง 12 เดือน (TTM) ในปัจจุบัน และผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นแบบย้อนหลัง 12 เดือนของไตรมาสก่อนหน้า ตัวส่วนถูกทำให้เป็นมาตรฐานโดยใช้ค่าสัมบูรณ์ของ ROE ของไตรมาสก่อนหน้า เพื่อหลีกเลี่ยงสถานการณ์ที่ผิดปกติที่ตัวส่วนเป็นศูนย์หรือเล็กเกินไป ในขณะเดียวกันก็ช่วยเพิ่มความเสถียรของผลลัพธ์ * $ROE(TTM)_{t}$: ผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นแบบย้อนหลัง 12 เดือน ณ สิ้นไตรมาสปัจจุบัน * $ROE(TTM)_{t-1}$: ผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นแบบย้อนหลัง 12 เดือน ณ สิ้นไตรมาสก่อนหน้า
การเติบโตของสินทรัพย์สุทธิเมื่อเทียบกับปีก่อน =
คำนวณอัตราการเปลี่ยนแปลงเมื่อเทียบกับปีก่อนของส่วนของผู้ถือหุ้นที่เป็นของผู้ถือหุ้นของบริษัทใหญ่ในงวดรายงานปัจจุบัน เมื่อเทียบกับส่วนของผู้ถือหุ้นที่เป็นของผู้ถือหุ้นของบริษัทใหญ่ในงวดเดียวกันของปีก่อน * $BV_{t}$: ส่วนของผู้ถือหุ้นที่เป็นของผู้ถือหุ้นของบริษัทใหญ่ในงวดรายงานปัจจุบัน * $BV_{t-4}$: ส่วนของผู้ถือหุ้นที่เป็นของผู้ถือหุ้นของบริษัทใหญ่ในงวดเดียวกันของปีก่อน
ใน:
- :
ผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นแบบย้อนหลัง 12 เดือน
- :
ส่วนของผู้ถือหุ้นที่เป็นของผู้ถือหุ้นของบริษัทใหญ่
factor.explanation
ปัจจัยนี้คือโมเมนตัมรายไตรมาสของผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น ลบด้วยอัตราการเติบโตของสินทรัพย์สุทธิเมื่อเทียบกับปีก่อน โดยสะท้อนถึงโมเมนตัมส่วนเกินของความสามารถในการทำกำไรเมื่อเทียบกับการเติบโตของตัวมันเอง หลังจากหักผลกระทบจากการขยายขนาดออกไป ค่าบวกหมายความว่าการเติบโตของความสามารถในการทำกำไรนั้นเร็วกว่าการเติบโตของสินทรัพย์สุทธิ ซึ่งบ่งชี้ว่าประสิทธิภาพในการดำเนินงานของบริษัทดีขึ้น หรือมีปัจจัยสร้างมูลค่าอื่น ๆ ค่าลบหมายความว่าการเติบโตของความสามารถในการทำกำไรนั้นช้ากว่าการเติบโตของสินทรัพย์สุทธิ ซึ่งอาจบ่งชี้ถึงความสามารถในการทำกำไรของบริษัทที่ลดลง หรือประสิทธิภาพในการขยายสินทรัพย์ต่ำ ปัจจัยนี้เหมาะสำหรับการคัดกรองหุ้นเติบโตและหุ้นคุณค่า โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับการตัดสินความยั่งยืนและคุณภาพของการเติบโตของกำไรขององค์กร