Factors Directory

Quantitative Trading Factors

ช่องว่างของราคาเปิดในวันทำการถัดไปหลังการประกาศผลประกอบการ

Emotional Factors

factor.formula

ช่องว่างระหว่างราคาเปิดและวันทำการถัดไปหลังการประกาศผลประกอบการ:

โดยที่:

  • :

    แสดงถึงราคาเปิดในวันทำการถัดไป (t+1) หลังจากวันที่ประกาศผลประกอบการ (t).

  • :

    แสดงถึงราคาปิดในวันที่ประกาศผลประกอบการ (วันที่ t).

factor.explanation

ขนาดของช่องว่างของราคาเปิดในวันทำการถัดไปหลังการประกาศผลประกอบการ สะท้อนถึงความรุนแรงและทิศทางของการตอบสนองของตลาดต่อการประกาศผลประกอบการในทันที ขนาดของช่องว่างที่เป็นบวก (เช่น ค่าแฟคเตอร์ที่เป็นบวก) มักบ่งชี้ว่าผลประกอบการเกินความคาดหมายของตลาด ทำให้ผู้ลงทุนเข้าซื้ออย่างแข็งขันเมื่อเปิดตลาดในวันถัดไป ส่งผลให้ราคาหุ้นสูงขึ้น ขนาดของช่องว่างที่เป็นลบ (เช่น ค่าแฟคเตอร์ที่เป็นลบ) บ่งชี้ว่าผลประกอบการต่ำกว่าความคาดหมายของตลาด และผู้ลงทุนขายเมื่อเปิดตลาดในวันถัดไป ส่งผลให้ราคาหุ้นลดลง แฟคเตอร์นี้สามารถใช้เพื่อวัดผลกระทบของการประกาศผลประกอบการต่อราคาหุ้น และสามารถใช้เป็นข้อมูลอ้างอิงสำหรับกลยุทธ์เชิงปริมาณที่ขับเคลื่อนด้วยเหตุการณ์

factor.references

factor.references_description

  • Zhou, H., & Zhu, J.Q.. (2012). Jump on the Post-Earnings Announcement Drift (corrected). Financial Analysts Journal

Related Factors

ช่องว่างของราคาเปิดในวันทำการถัดไปหลังการประกาศผลประกอบการ - seo.factor_title_suffix | Factors Directory - คลังปัจจัยการซื้อขายเชิงปริมาณ