ช่องว่างของราคาเปิดในวันทำการถัดไปหลังการประกาศผลประกอบการ
factor.formula
ช่องว่างระหว่างราคาเปิดและวันทำการถัดไปหลังการประกาศผลประกอบการ:
โดยที่:
- :
แสดงถึงราคาเปิดในวันทำการถัดไป (t+1) หลังจากวันที่ประกาศผลประกอบการ (t).
- :
แสดงถึงราคาปิดในวันที่ประกาศผลประกอบการ (วันที่ t).
factor.explanation
ขนาดของช่องว่างของราคาเปิดในวันทำการถัดไปหลังการประกาศผลประกอบการ สะท้อนถึงความรุนแรงและทิศทางของการตอบสนองของตลาดต่อการประกาศผลประกอบการในทันที ขนาดของช่องว่างที่เป็นบวก (เช่น ค่าแฟคเตอร์ที่เป็นบวก) มักบ่งชี้ว่าผลประกอบการเกินความคาดหมายของตลาด ทำให้ผู้ลงทุนเข้าซื้ออย่างแข็งขันเมื่อเปิดตลาดในวันถัดไป ส่งผลให้ราคาหุ้นสูงขึ้น ขนาดของช่องว่างที่เป็นลบ (เช่น ค่าแฟคเตอร์ที่เป็นลบ) บ่งชี้ว่าผลประกอบการต่ำกว่าความคาดหมายของตลาด และผู้ลงทุนขายเมื่อเปิดตลาดในวันถัดไป ส่งผลให้ราคาหุ้นลดลง แฟคเตอร์นี้สามารถใช้เพื่อวัดผลกระทบของการประกาศผลประกอบการต่อราคาหุ้น และสามารถใช้เป็นข้อมูลอ้างอิงสำหรับกลยุทธ์เชิงปริมาณที่ขับเคลื่อนด้วยเหตุการณ์