สัดส่วนของปริมาณสุทธิคำสั่งซื้อขายขนาดใหญ่ในช่วงเปิดตลาด
factor.formula
ปริมาณสุทธิของคำสั่งซื้อขายขนาดใหญ่ในช่วงเปิดตลาด:
ในสูตร:
- :
ปริมาณธุรกรรมการซื้อทั้งหมดของหุ้นที่ i ซึ่งถูกตัดสินว่าเป็นคำสั่งซื้อขนาดใหญ่ภายในนาทีที่ j ของวันซื้อขายที่ n
- :
ปริมาณธุรกรรมการขายทั้งหมดของหุ้นที่ i ซึ่งถูกตัดสินว่าเป็นคำสั่งขายขนาดใหญ่ภายในนาทีที่ j ของวันซื้อขายที่ n
- :
ปริมาณธุรกรรมทั้งหมดของหุ้นที่ i ในนาทีที่ j ของวันซื้อขายที่ n
- :
แสดงถึงหุ้นเฉพาะ
- :
แสดงถึงดัชนีเวลาเป็นนาทีภายในวันซื้อขาย (ตัวอย่างเช่น นาทีระหว่าง 9:30-10:00 น.)
- :
แสดงถึงวันซื้อขายเฉพาะ
- :
แสดงถึงจำนวนนาทีทั้งหมดในช่วงเปิดตลาด (เช่น 9:30-10:00 น.)
- :
ความยาวของหน้าต่างวันซื้อขายในอดีตที่ใช้ในการคำนวณค่าปัจจัย โดยทั่วไปเมื่อเลือกหุ้นรายเดือน T จะถูกตั้งค่าเป็น 20 วันซื้อขาย และเมื่อเลือกหุ้นรายสัปดาห์ T มักจะถูกตั้งค่าเป็น 5 วันซื้อขาย
factor.explanation
ปัจจัยนี้จับภาพความแข็งแกร่งของการซื้อสุทธิของกองทุนขนาดใหญ่ในช่วงเปิดตลาด ค่าบวกแสดงถึงการซื้อสุทธิของคำสั่งซื้อขายขนาดใหญ่ในช่วงเปิดตลาด และค่าลบแสดงถึงการขายสุทธิของคำสั่งซื้อขายขนาดใหญ่ ยิ่งค่ามากเท่าไหร่ ความเต็มใจของกองทุนขนาดใหญ่ในการซื้อในช่วงเปิดตลาดก็จะยิ่งมากขึ้นเท่านั้น ข้อสมมติโดยนัยของปัจจัยนี้คือพฤติกรรมการซื้อขายของกองทุนขนาดใหญ่ในช่วงเปิดตลาดอาจบ่งบอกถึงแนวโน้มราคาของวันหรือในระยะสั้น ซึ่งสะท้อนถึงความเชื่อมั่นของตลาดและการไหลเข้าของเงินทุนระยะสั้น เมื่อใช้ปัจจัยนี้ จำเป็นต้องทำการวิเคราะห์อย่างครอบคลุมร่วมกับปัจจัยอื่นๆ และให้ความสนใจกับลักษณะเฉพาะของสภาพแวดล้อมทางการตลาดและตัวหุ้นเอง