Factors Directory

Quantitative Trading Factors

ผลตอบแทนคาดหวังที่ปรับด้วยความสนใจ

ปัจจัยด้านอารมณ์ปัจจัยพื้นฐาน

factor.formula

อัตราผลตอบแทนคาดหวังที่ปรับด้วยความสนใจ = Rank (อัตราผลตอบแทนคาดหวังถ่วงน้ำหนัก) * Rank (ความสนใจ)

โดยที่:

  • :

    ผลตอบแทนที่ปรับด้วยความสนใจ (Focus Corrected Return): แสดงถึงปัจจัยผลตอบแทนคาดหวังหลังจากการปรับด้วยความสนใจ

  • :

    ค่าอันดับของผลตอบแทนคาดหวังถ่วงน้ำหนักในภาคตัดขวาง ผลตอบแทนคาดหวังถ่วงน้ำหนักได้มาจากการถ่วงน้ำหนักผลตอบแทนคาดหวังของนักวิเคราะห์ตามน้ำหนักที่กำหนด โดยปกติแล้วน้ำหนักจะคำนึงถึงคุณภาพของนักวิเคราะห์หรือชื่อเสียงของสถาบัน ค่าอันดับถูกนำมาใช้เพื่อขจัดความแตกต่างของมิติข้อมูล

  • :

    ค่าอันดับของปัจจัยความครอบคลุมในภาคตัดขวาง ปัจจัยความครอบคลุมได้มาจากการนับจำนวนนักวิเคราะห์ที่ครอบคลุมหุ้นใดหุ้นหนึ่งในช่วงเวลาหนึ่ง และลบรายการที่ซ้ำกันโดยสถาบัน ค่าอันดับถูกนำมาใช้เพื่อขจัดความแตกต่างของมิติข้อมูล

  • :

    ปัจจัยความสนใจ (C) ถูกกำหนดดังนี้: เมื่อมองย้อนกลับไปในช่วงระยะเวลาหนึ่ง ให้ทำการนับจำนวนครั้งที่หุ้นแต่ละตัวได้รับการครอบคลุมโดยนักวิเคราะห์ และลบรายงานที่ซ้ำกันจากสถาบันเดียวกัน ค่านี้แสดงถึงความสนใจของตลาดที่มีต่อหุ้นนั้น ยิ่งความสนใจสูง หุ้นนั้นก็ยิ่งได้รับความสนใจจากนักวิเคราะห์มากขึ้น

factor.explanation

แนวคิดหลักของผลตอบแทนคาดหวังที่ปรับด้วยความสนใจคือการแก้ไขผลตอบแทนคาดหวังของนักวิเคราะห์โดยการรวมข้อมูลความสนใจของหุ้นเข้าด้วยกัน หุ้นที่มีความสนใจสูงมักจะได้รับการวิจัยอย่างละเอียดมากขึ้น และการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์มีความเป็นเอกพันธ์มากขึ้น และข้อผิดพลาดในการคาดการณ์อาจค่อนข้างต่ำ ดังนั้น เมื่อคำนวณปัจจัย หุ้นที่มีความสนใจสูงจะได้รับน้ำหนักที่สูงกว่า ปัจจัยนี้ช่วยในการระบุหุ้นที่มีอคติในการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์น้อยกว่า และคัดกรองเป้าหมายการลงทุนที่มีอัลฟาสูงกว่า

Related Factors