โมเมนตัมการเติบโตของ ROE ที่ปรับด้วยสินทรัพย์สุทธิเทียบรายเดือน
factor.formula
โมเมนตัมของ ROE, QoQ =
วัดการเปลี่ยนแปลงของ ROE TTM แบบหมุนเวียนของบริษัทเทียบรายเดือน ROE (TTM) แสดงถึงผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น 12 เดือนย้อนหลังแบบหมุนเวียน ตัวห้อย 't' แสดงถึงงวดปัจจุบัน และ 't-1' แสดงถึงงวดก่อนหน้า (ไตรมาสก่อนหน้า) ตัวส่วนใช้ค่าสัมบูรณ์ของ ROE ของงวดก่อนหน้าเพื่อหลีกเลี่ยงผลกระทบจากตัวส่วนเป็น 0 หรือตัวเลขติดลบ และทำให้เปรียบเทียบอัตราการเปลี่ยนแปลงได้มากขึ้น
การเติบโตของสินทรัพย์สุทธิเทียบรายปี =
วัดการเปลี่ยนแปลงของส่วนของผู้ถือหุ้นที่เป็นของผู้ถือหุ้นบริษัทใหญ่ (มูลค่าทางบัญชี, BV) เทียบรายปี ในงวดรายงานล่าสุดของบริษัท ตัวห้อย 't' แสดงถึงงวดรายงานล่าสุด และ 't-4' แสดงถึงงวดรายงานของช่วงเวลาเดียวกันของปีที่แล้ว ตัวชี้วัดนี้สะท้อนถึงอัตราการเติบโตของสินทรัพย์สุทธิของบริษัท
โดยที่:
- :
ผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น 12 เดือนย้อนหลังแบบหมุนเวียน คำนวณจาก: กำไรสุทธิใน 12 เดือนล่าสุด / ส่วนของผู้ถือหุ้นเฉลี่ยใน 12 เดือนล่าสุด
- :
ส่วนของผู้ถือหุ้นที่เป็นของผู้ถือหุ้นบริษัทใหญ่ หรือที่เรียกว่ามูลค่าทางบัญชี ซึ่งโดยปกติจะมาจากงบการเงินของบริษัท
- :
เครื่องหมายเวลา ตัวห้อย 't' แสดงถึงงวดปัจจุบัน, 't-1' แสดงถึงงวดก่อนหน้า (ไตรมาสก่อนหน้า) และ 't-4' แสดงถึงงวดรายงานของช่วงเวลาเดียวกันของปีที่แล้ว
factor.explanation
ปัจจัยนี้จับภาพโมเมนตัมที่แท้จริงของการเติบโตภายในของบริษัท โดยวัดความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ของการเติบโตของ ROE เทียบรายเดือน เมื่อเทียบกับการเติบโตของสินทรัพย์สุทธิเทียบรายปี หากการเติบโตของ ROE เทียบรายเดือนสูงกว่าการเติบโตของสินทรัพย์สุทธิเทียบรายปีอย่างมีนัยสำคัญ แสดงว่าการปรับปรุงความสามารถในการทำกำไรของบริษัทไม่ได้ขึ้นอยู่กับการขยายขนาดเพียงอย่างเดียว แต่มาจากประสิทธิภาพในการดำเนินงานที่ดีขึ้นและคุณภาพของกำไรที่ดีขึ้น ปัจจัยนี้สามารถช่วยให้นักลงทุนระบุบริษัทที่มีศักยภาพในการเติบโตที่ยั่งยืนมากขึ้น ปัจจัยนี้เหมาะสำหรับกลยุทธ์การลงทุนแบบเติบโตและสามารถใช้ร่วมกับปัจจัยพื้นฐานอื่นๆ เพื่อปรับปรุงประสิทธิภาพในการคัดเลือกหุ้น