ปัจจัยนี้อยู่ในหมวดหมู่การเติบโต แต่โดยพื้นฐานแล้วจะสะท้อนถึงแนวโน้มการเปลี่ยนแปลงของความสามารถในการทำกำไรของบริษัท ในการลงทุนเชิงปริมาณ การเติบโตมักหมายถึงความสามารถของบริษัทในการเติบโตอย่างต่อเนื่องในทุกด้าน และการเติบโตของความสามารถในการทำกำไรเป็นหนึ่งในแรงผลักดันที่สำคัญสำหรับการเติบโตของบริษัท เมื่อเทียบกับการใช้อัตราการเติบโต การใช้ส่วนต่างในการวัดการเปลี่ยนแปลงของ ROA ที่นี่สามารถลดผลกระทบของค่าสุดขั้วได้ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ปัจจัยนี้จะประเมินการเปลี่ยนแปลงในประสิทธิภาพการใช้สินทรัพย์และความสามารถในการทำกำไรของบริษัท โดยการคำนวณส่วนต่างของอัตราผลตอบแทนต่อสินทรัพย์รวมรายไตรมาสเมื่อเทียบกับปีก่อน

อัตราผลตอบแทนต่อสินทรัพย์รวม (ROA) เป็นตัวบ่งชี้ที่สำคัญในการวัดความสามารถของบริษัทในการสร้างผลกำไรโดยใช้สินทรัพย์ทั้งหมด (รวมถึงหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น) การเปลี่ยนแปลงเมื่อเทียบกับปีก่อนในหนึ่งไตรมาสสามารถสะท้อนถึงการเปลี่ยนแปลงในสภาวะการดำเนินงานและประสิทธิภาพการจัดการของบริษัทในระยะสั้นได้ดีขึ้น เมื่อเทียบกับ ROA รายปี ROA รายไตรมาสมีความอ่อนไหวต่อการเปลี่ยนแปลงในสภาวะการดำเนินงานของบริษัทมากกว่า และสามารถใช้เป็นสัญญาณเตือนภัยล่วงหน้าที่ทันท่วงทีมากขึ้น ปัจจัยนี้เหมาะสำหรับการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน และสามารถใช้ร่วมกับปัจจัยด้านความสามารถในการทำกำไร การเติบโต หรือการประเมินมูลค่าอื่นๆ เพื่อสร้างแบบจำลองหลายปัจจัยเพื่อประเมินมูลค่าการลงทุนของบริษัทได้อย่างครอบคลุมมากขึ้น นอกจากนี้ เนื่องจากมีการพิจารณาการเปลี่ยนแปลงเมื่อเทียบกับปีก่อน จึงสามารถขจัดผลกระทบของปัจจัยตามฤดูกาล และสะท้อนถึงการเปลี่ยนแปลงการดำเนินงานที่แท้จริงของบริษัทได้อย่างเป็นกลางมากขึ้น

ในการใช้งานจริง ควรสังเกตประเด็นต่อไปนี้:

• คุณภาพของข้อมูลทางการเงิน: การคำนวณปัจจัยขึ้นอยู่กับข้อมูลทางการเงินคุณภาพสูง และงบการเงินเดิมจำเป็นต้องได้รับการตรวจสอบอย่างรอบคอบเพื่อให้แน่ใจว่าข้อมูลมีความถูกต้อง
• การเปรียบเทียบกับอุตสาหกรรมเดียวกัน: เนื่องจากความแตกต่างในลักษณะของอุตสาหกรรม ระดับ ROA ของบริษัทในอุตสาหกรรมที่แตกต่างกันอาจแตกต่างกันอย่างมาก ดังนั้น เมื่อนำไปใช้ ควรทำการวิเคราะห์เปรียบเทียบภายในอุตสาหกรรมเดียวกัน
• การวิเคราะห์แนวโน้ม: ควรเน้นการวิเคราะห์การเปลี่ยนแปลงแนวโน้ม แทนที่จะมุ่งเน้นเพียงข้อมูลช่วงเวลาเดียว การสังเกตแนวโน้มการเปลี่ยนแปลงของปัจจัยอย่างต่อเนื่องสามารถช่วยในการตัดสินการเปลี่ยนแปลงในสภาวะการดำเนินงานของบริษัทได้อย่างแม่นยำมากขึ้น
• การรวมกับปัจจัยอื่นๆ: ปัจจัยนี้จำเป็นต้องรวมกับปัจจัยอื่นๆ (เช่น อัตราการเติบโตของรายได้ อัตราการเติบโตของกำไร เป็นต้น) เพื่อการวิเคราะห์ที่ครอบคลุม เพื่อประเมินการเติบโตโดยรวมของบริษัทได้อย่างครอบคลุมมากขึ้น