อัตราส่วนกระแสเงินสดสุทธิจากกิจกรรมดำเนินงาน (TTM)
factor.formula
อัตราส่วนกระแสเงินสดสุทธิจากกิจกรรมดำเนินงาน (TTM) =
สูตรนี้คำนวณอัตราส่วนของกระแสเงินสดสุทธิจากกิจกรรมดำเนินงานต่อกำไรสุทธิในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา
- :
หมายถึง จำนวนเงินสดไหลเข้าสุทธิจากกิจกรรมทางธุรกิจหลักของบริษัทในช่วง 12 เดือนต่อเนื่องกัน ลบด้วยจำนวนเงินสดไหลออกสุทธิ ค่านี้สะท้อนโดยตรงถึงเงินสดจริงที่บริษัทได้รับจากการดำเนินงานประจำวัน และเป็นตัวบ่งชี้สำคัญในการวัดความสามารถในการสร้างเงินสดของบริษัท โดยปกติแล้วจะได้รับจากรายการกระแสเงินสดสุทธิจากกิจกรรมดำเนินงานในงบกระแสเงินสดของบริษัท และคำนวณตาม TTM (Trailing Twelve Months) ซึ่งก็คือค่าสะสมของ 12 เดือนย้อนหลัง
- :
หมายถึง กำไรสุทธิรวมที่บริษัทได้รับในช่วง 12 เดือนต่อเนื่องกัน ซึ่งเป็นภาพสะท้อนสุดท้ายของผลการดำเนินงานของบริษัทในช่วงระยะเวลาหนึ่ง ค่านี้มาจากรายการกำไรสุทธิในงบกำไรขาดทุนของบริษัท และคำนวณตาม TTM (Trailing Twelve Months) เช่นกัน ซึ่งก็คือค่าสะสมของ 12 เดือนย้อนหลัง
factor.explanation
อัตราส่วนเงินสดต่อกำไรสุทธิจากกิจกรรมดำเนินงาน (TTM) สะท้อนถึงคุณภาพของกำไรของบริษัท ยิ่งอัตราส่วนสูงเท่าใด เนื้อหาเงินสดของกำไรของบริษัทก็ยิ่งสูงขึ้น กำไรของบริษัทก็จะยิ่งน่าเชื่อถือมากขึ้น มีกระแสเงินสดมากขึ้น และมีความเสี่ยงทางการเงินต่ำลง เมื่ออัตราส่วนน้อยกว่า 1 หมายความว่าเนื้อหาเงินสดของกำไรสุทธิของบริษัทไม่เพียงพอ และอาจมีสินค้าคงค้างและลูกหนี้จำนวนมาก แม้ว่าบริษัทจะมีกำไรตามบัญชี แต่กระแสเงินสดที่แท้จริงอาจตึงตัว และอาจประสบปัญหาในการหมุนเวียนเงินทุน ซึ่งอาจนำไปสู่ความเสี่ยงทางธุรกิจที่เพิ่มขึ้นในระยะยาว ดังนั้น ตัวบ่งชี้นี้จึงสามารถวัดความถูกต้องและความยั่งยืนของกำไรของบริษัทได้อย่างมีประสิทธิภาพ ในการลงทุนเชิงปริมาณ ปัจจัยนี้สามารถใช้เพื่อระบุบริษัทที่มีคุณภาพงบการเงินที่ดีและมีกำไรที่ได้รับการสนับสนุนจากกระแสเงินสด