อัตราส่วนความสามารถในการชำระหนี้สินหมุนเวียนด้วยกระแสเงินสดจากการดำเนินงาน
factor.formula
อัตราส่วนความสามารถในการชำระหนี้สินหมุนเวียนด้วยกระแสเงินสดจากการดำเนินงาน:
หนี้สินหมุนเวียนเฉลี่ย:
โดยที่:
- :
หมายถึง กระแสเงินสดสุทธิที่บริษัทได้รับจริงจากการดำเนินงานในช่วง 12 เดือนต่อเนื่องที่ผ่านมา (คำนวณแบบ Rolling) ค่านี้ไม่รวมผลกระทบจากปัจจัยที่ไม่ใช่การดำเนินงาน และสามารถสะท้อนถึงความสามารถในการสร้างเงินสดของธุรกิจหลักของบริษัทได้อย่างแม่นยำยิ่งขึ้น TTM (Trailing Twelve Months) หมายถึง ข้อมูล 12 เดือนย้อนหลัง ซึ่งสามารถสะท้อนถึงสภาวะการดำเนินงานล่าสุดของบริษัทได้ดีขึ้น
- :
หมายถึง ค่าเฉลี่ยเลขคณิตของหนี้สินหมุนเวียนรวมของกิจการ ณ ต้นงวดและปลายงวดรายงาน ค่านี้แสดงถึงแรงกดดันหนี้สินระยะสั้นเฉลี่ยที่กิจการแบกรับในช่วงงวดรายงาน การใช้ค่าเฉลี่ยสามารถลดความผันผวนระยะสั้นที่เกิดจากฤดูกาลหรือเหตุการณ์พิเศษ ทำให้สะท้อนระดับหนี้ระยะสั้นโดยรวมของกิจการได้อย่างเป็นกลางมากขึ้น
- :
หมายถึง จำนวนหนี้สินหมุนเวียนรวมของกิจการ ณ ต้นงวดรายงานทางการบัญชี (โดยทั่วไปคือรายไตรมาสหรือรายปี) หนี้สินหมุนเวียนคือหนี้สินที่คาดว่าจะต้องชำระคืนภายในหนึ่งปีหรือรอบการดำเนินงานปกติ เช่น เจ้าหนี้การค้าและเงินกู้ยืมระยะสั้น
- :
หมายถึง จำนวนหนี้สินหมุนเวียนรวมของบริษัท ณ ปลายงวดรายงานทางการบัญชี (โดยทั่วไปคือรายไตรมาสหรือรายปี)
factor.explanation
อัตราส่วนความสามารถในการชำระหนี้สินหมุนเวียนด้วยกระแสเงินสดจากการดำเนินงาน สะท้อนถึงความสามารถของกิจการในการชำระหนี้ระยะสั้นโดยใช้กระแสเงินสดที่เกิดจากกิจกรรมการดำเนินงาน ยิ่งอัตราส่วนสูงเท่าใด กิจการก็จะมีเงินสดมากขึ้นเพื่อครอบคลุมหนี้สินหมุนเวียน และความเสี่ยงในการชำระหนี้ระยะสั้นก็จะยิ่งต่ำลง ตัวบ่งชี้นี้สามารถใช้ประเมินสุขภาพทางการเงินของกิจการและความมั่นคงของการดำเนินงานระยะสั้น และมีความสำคัญอย่างยิ่งในการวิเคราะห์ทางการเงินและการบริหารความเสี่ยง แตกต่างจากตัวบ่งชี้ความสามารถในการชำระหนี้แบบเดิมที่พิจารณาเฉพาะข้อมูลสถิติงบดุลเท่านั้น อัตราส่วนนี้จะมุ่งเน้นที่ความสามารถในการสร้างเงินสดที่แท้จริงของกิจการมากขึ้น และสามารถคาดการณ์ความเสี่ยงทางการเงินระยะสั้นของกิจการได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น อัตราส่วนนี้เป็นตัวบ่งชี้ที่สำคัญในการวัดความยืดหยุ่นทางการเงิน ประสิทธิภาพในการดำเนินงาน และความสามารถในการชำระหนี้ของบริษัท และยังเป็นหนึ่งในตัวชี้วัดทางการเงินที่ต้องให้ความสำคัญเมื่อทำการวิเคราะห์เชิงปริมาณขั้นพื้นฐาน