Factors Directory

Quantitative Trading Factors

อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนตามบัญชี

ปัจจัยด้านมูลค่าปัจจัยพื้นฐาน

factor.formula

สูตรการคำนวณตัวคูณส่วนของผู้ถือหุ้น:

โดยที่:

  • :

    มูลค่าตามบัญชีของสินทรัพย์รวมของบริษัทในช่วงระยะเวลารายงานล่าสุด ซึ่งรวมถึงผลรวมของสินทรัพย์หมุนเวียนและสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน

  • :

    มูลค่าตามบัญชีของส่วนของผู้ถือหุ้นของบริษัทสำหรับงวดรายงานล่าสุด ซึ่งรวมถึงมูลค่าตามบัญชีของหุ้นสามัญ หุ้นบุริมสิทธิ และกำไรสะสม

factor.explanation

ตัวคูณส่วนของผู้ถือหุ้นเป็นตัวบ่งชี้ที่สำคัญในการวัดระดับการใช้เงินทุนจากหนี้ของบริษัท ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงขอบเขตที่บริษัทใช้การจัดหาเงินทุนจากหนี้เพื่อสนับสนุนการดำเนินงานของสินทรัพย์ ยิ่งตัวคูณส่วนของผู้ถือหุ้นสูง หมายความว่าบริษัทใช้หนี้ในการจัดหาเงินทุนมากขึ้น ซึ่งจะเพิ่มความเสี่ยงทางการเงินของบริษัท แต่ก็อาจนำมาซึ่งศักยภาพในการทำกำไรที่สูงขึ้นได้เช่นกัน ในบางตลาดและอุตสาหกรรม มีงานวิจัยแสดงให้เห็นว่าตัวคูณส่วนของผู้ถือหุ้นที่สูงมีความสัมพันธ์กับผลตอบแทนของหุ้นที่คาดหวังต่ำ ซึ่งอาจเป็นเพราะตลาดต้องการส่วนชดเชยความเสี่ยงที่สูงขึ้นสำหรับบริษัทที่มีหนี้สินสูง อย่างไรก็ตาม ในบางกรณี ผลกระทบจากการใช้หนี้ก็อาจนำมาซึ่งผลตอบแทนที่เป็นบวกได้ ดังนั้นปัจจัยนี้จึงจำเป็นต้องได้รับการวิเคราะห์อย่างครอบคลุมโดยพิจารณาควบคู่ไปกับอุตสาหกรรม สภาพของบริษัท และสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจมหภาค

Related Factors