กระแสเงินสดอิสระต่อหุ้น (FCFPS)
factor.formula
จำนวนหุ้นเฉลี่ย:
จำนวนหุ้นเฉลี่ยเป็นตัวหารร่วมที่ใช้ในการคำนวณตัวชี้วัดต่อหุ้น เพื่อให้สะท้อนถึงสถานการณ์ของทุนเรือนหุ้นในช่วงเวลาทั้งหมดได้อย่างแม่นยำยิ่งขึ้น จึงใช้ค่าเฉลี่ยของทุนเรือนหุ้นรวม ณ ต้นงวดและปลายงวด ซึ่งสามารถลดผลกระทบของการเปลี่ยนแปลงในทุนเรือนหุ้น เช่น การซื้อหุ้นคืนหรือการออกหุ้นเพิ่มเติม
กระแสเงินสดอิสระต่อหุ้น:
กระแสเงินสดอิสระต่อหุ้นคำนวณโดยการหารกระแสเงินสดอิสระในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมาด้วยจำนวนหุ้นเฉลี่ยทั้งหมดในช่วงเวลานั้น กระแสเงินสดอิสระในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา (TTM) หมายถึงกระแสเงินสดอิสระรวมที่บริษัทสร้างขึ้นในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา
สูตรนี้คำนวณกระแสเงินสดอิสระต่อหุ้น โดยที่:
- :
จำนวนหุ้นเฉลี่ยคือค่าเฉลี่ยของทุนเรือนหุ้นรวม ณ ต้นงวดและปลายงวด
- :
กระแสเงินสดอิสระรวมในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ซึ่งโดยทั่วไปกำหนดเป็นกระแสเงินสดจากการดำเนินงานหักด้วยค่าใช้จ่ายด้านทุน
factor.explanation
กระแสเงินสดอิสระต่อหุ้น (FCFPS) เป็นตัวบ่งชี้การประเมินมูลค่าที่สำคัญ ซึ่งแสดงถึงกระแสเงินสดอิสระต่อหุ้นของบริษัทหลังจากจ่ายค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานและค่าใช้จ่ายด้านทุนทั้งหมดแล้ว โดยจะสะท้อนถึงความสามารถในการสร้างกระแสเงินสดที่แท้จริงของบริษัทได้ดีกว่ากำไรต่อหุ้น (EPS) แบบเดิม เนื่องจากพิจารณาไม่เพียงแค่ผลกำไร แต่ยังรวมถึงค่าใช้จ่ายด้านทุนด้วย ยิ่ง FCFPS สูงเท่าใด ความแข็งแกร่งทางการเงินและความสามารถในการสร้างมูลค่าให้กับผู้ถือหุ้นของบริษัทก็จะยิ่งแข็งแกร่งมากขึ้นเท่านั้น นักลงทุนสามารถนำไปเปรียบเทียบกับ FCFPS ของบริษัทอื่นๆ และข้อมูลในอดีตเพื่อประเมินมูลค่าและศักยภาพการเติบโตของบริษัทได้