พารามิเตอร์ในสูตรมีคำอธิบายดังนี้:

• :

  กำไรหลังหักภาษีของบริษัทสำหรับรอบระยะเวลาบัญชีหนึ่งๆ เป็นจำนวนเงินที่เหลือหลังจากหักต้นทุนและค่าใช้จ่ายทั้งหมดออกจากรายได้ เป็นตัวบ่งชี้พื้นฐานสำหรับการวัดความสามารถในการทำกำไรของบริษัท แต่ได้รับผลกระทบจากนโยบายทางบัญชี

• :

  มูลค่าของสินทรัพย์ถาวรและสินทรัพย์ไม่มีตัวตนของบริษัทที่ลดลงเมื่อมีการใช้งานหรือเมื่อเวลาผ่านไป ค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่ายเป็นค่าใช้จ่ายที่ไม่ใช่เงินสด ซึ่งเมื่อบวกกลับเข้าไปในกำไรสุทธิ จะช่วยสะท้อนกระแสเงินสดที่แท้จริงได้อย่างแม่นยำยิ่งขึ้น

• :

  การตั้งสำรองที่บริษัททำขึ้นเมื่อมูลค่าของสินทรัพย์ต่ำกว่ามูลค่าตามบัญชี โดยปกติแล้วนี่คือค่าใช้จ่ายที่ไม่ใช่เงินสด การบวกกลับเข้าไปสามารถป้องกันความผันผวนในมูลค่าสินทรัพย์จากการรบกวนความสามารถในการทำกำไร

• :

  ค่าใช้จ่ายที่บริษัทใช้ในการพัฒนาผลิตภัณฑ์ เทคโนโลยี และบริการใหม่ ๆ แม้ว่าจะบันทึกเป็นค่าใช้จ่ายในงวดปัจจุบัน แต่เป็นการลงทุนระยะยาวและสามารถพิจารณาได้ว่าเป็นศักยภาพในการเติบโตในอนาคตของบริษัท การบวกกลับเข้าไปจะช่วยสะท้อนถึงความสามารถในการพัฒนาในระยะยาวของบริษัทมากกว่าผลกำไรระยะสั้น

• :

  การปรับปรุงค่าใช้จ่ายภาษีเงินได้ที่เกิดจากความแตกต่างระหว่างการปฏิบัติทางบัญชีและกฎหมายภาษี เป็นรายการที่ไม่ใช่เงินสด รายการนี้จะถูกบวกกลับเข้าไปเพื่อให้สะท้อนภาระภาษีที่แท้จริงที่บริษัทต้องแบกรับได้ดีขึ้น และหลีกเลี่ยงความคลาดเคลื่อนที่เกิดจากความแตกต่างในการปฏิบัติทางบัญชี

• :

  ค่าใช้จ่ายลงทุนที่ใช้เพื่อรักษาบริษัทให้อยู่ในระดับและกำลังการผลิตในปัจจุบัน ไม่ใช่เพื่อการขยายตัวหรือการเติบโต สิ่งนี้จะถูกหักออกจากกำไรของผู้ถือหุ้นเพื่อให้สามารถวัดกระแสเงินสดอิสระของบริษัทได้อย่างแม่นยำยิ่งขึ้น ซึ่งเป็นสิ่งที่ผู้ถือหุ้นจะได้รับจริง

• :

  มูลค่าตลาดรวมของหุ้นที่ออกจำหน่ายของบริษัท เท่ากับราคาหุ้นปัจจุบันคูณด้วยจำนวนหุ้นที่ออกจำหน่าย มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดรวมแสดงถึงการประเมินมูลค่าโดยรวมของบริษัทโดยนักลงทุน