Pag-apaw ng Atensyon sa Magkasabay na Paglitaw sa Balita
factor.formula
Ang relatibong dalas ng magkasabay na balita ng stock i at stock j sa araw ng kalakalan t:
Ang relatibong dalas ng magkasabay na balita ng stock i at stock j sa araw ng kalakalan t ay nagbabago buwan-sa-buwan:
Ang netong salik ng pag-apaw ng atensyon sa magkasabay na paglitaw (NCO) ng stock i:
kung saan:
- :
ay ang bilang ng beses na ang stock i at stock j ay magkasamang lumitaw sa parehong balita sa loob ng t araw ng kalakalan (bilang ng magkasabay na balita)
- :
ay ang bilang ng beses na ang stock i ay lumitaw nang mag-isa sa balita sa loob ng t araw ng kalakalan
- :
ay ang relatibong dalas ng magkasabay na balita sa pagitan ng stock i at stock j sa araw ng kalakalan t, na nagpapahiwatig ng antas ng pag-apaw ng atensyon mula sa stock j patungo sa stock i. Ang bilang ng beses na ang stock i ay lumitaw nang mag-isa ay ginagamit para sa normalisasyon upang maalis ang impluwensya ng dami ng saklaw ng balita ng stock i mismo sa dalas ng magkasabay na paglitaw.
- :
ay ang buwan-sa-buwang pagbabago sa relatibong dalas ng magkasabay na balita sa pagitan ng stock i at stock j sa araw ng kalakalan t, na nagpapahiwatig ng buwan-sa-buwang pagbabago sa antas ng pag-apaw ng atensyon mula sa stock j patungo sa stock i.
- :
ay ang netong salik ng pag-apaw ng atensyon sa magkasabay na paglitaw ng stock i sa araw ng kalakalan t, na kumakatawan sa kabuuan ng mga pagbabago sa antas ng pag-apaw ng atensyon ng lahat ng iba pang mga stock j patungo sa stock i. Kung mas mataas ang halaga, mas malakas ang epekto ng pag-apaw ng atensyon ng mga mamumuhunan sa stock i sa pamamagitan ng mga ulat ng balita, at mas mataas ang potensyal na panganib ng labis na atensyon. Tandaan na kapag pinagsama ang j dito, ang j ay hindi katumbas ng i upang maiwasan ang pagkalkula ng pag-apaw ng atensyon ng stock i sa sarili nito.
factor.explanation
Kinukuha ng salik na ito ang paglipat ng atensyon ng mga mamumuhunan sa pagitan ng iba't ibang mga stock sa pamamagitan ng pagkalkula ng dalas ng magkasabay na paglitaw at buwan-sa-buwang pagbabago ng mga stock sa balita. Ang positibong halaga ay nagpapahiwatig ng pagtaas sa pag-apaw ng atensyon mula sa ibang mga stock patungo sa target na stock, na maaaring magpahiwatig ng pagtaas sa atensyon ng target na stock, ngunit maaaring samahan din ng panganib ng labis na reaksyon ng mga presyo. Ang negatibong halaga ay nagpapahiwatig ng pagbaba sa pag-apaw ng atensyon, at ang atensyon ng mga mamumuhunan sa target na stock ay maaaring bumaba. Sa ilalim ng balangkas ng behavioral finance, maaaring gamitin ang salik na ito upang pag-aralan ang sentimyento ng merkado, atensyon ng mamumuhunan, at ang prediksyon ng mga kita sa stock.