Konsensüs PEG Oranı
factor.formula
Konsensüs PEG oranı hesaplama formülü:
Fiyat-kazanç (FK) oranı, gelecek yıl (FY1) için konsensüs beklenen net kar kullanılarak hesaplanır:
Beklenen net kar büyüme oranı:
Formüldeki her bir parametrenin anlamı:
- :
Bir hissenin mevcut zaman dilimindeki piyasa işlem fiyatını ifade eder.
- :
Analistlerin şirketin gelecek mali yılındaki (FY1) net karı için ortalama tahminini ifade eder. Genellikle birden fazla kurumun kazanç tahminlerinin ağırlıklı ortalaması alınarak elde edilir ve piyasanın şirketin kısa vadeli karlılığına ilişkin beklentilerini temsil eder.
- :
Analistlerin şirketin gelecekteki net kar büyüme oranı üzerindeki ortalama tahminini ifade eder ve piyasanın şirketin kar büyüme potansiyeline ilişkin beklentilerini yansıtır.
- :
Analistlerin şirketin ikinci mali yılı (FY2) için net karına ilişkin ortalama tahminini ifade eder. FY1 net karına benzer şekilde, şirketin gelecekteki karlılığına ilişkin piyasa beklentisini temsil eder, ancak daha uzun bir zaman dilimiyle şirketin orta ve uzun vadeli büyüme potansiyelini daha iyi yansıtır.
factor.explanation
Konsensüs beklenen net kar, birden fazla kurumun (menkul kıymet şirketleri, yatırım bankaları vb.) kazanç tahmin verilerini entegre ederek ve belirli bir ağırlıklandırma yöntemi kullanarak hesaplanan ortalama tahmin değeridir. Yaygın ağırlıklandırma yöntemleri şunlardır:
-
Aritmetik ortalama: Tüm kurumların tahmin değerlerinin doğrudan ortalaması alınır, örneğin Wind Information bu yöntemi kullanır.
-
Zaman ve kurum ağırlıklandırması: Tahmin zamanının ve kurumun ağırlığı aynı anda dikkate alınır, örneğin Chaoyang Yongshou bu yöntemi kullanır, daha güncel ve yüksek kaliteli kurumsal tahminlere daha yüksek ağırlıklar verilir.
-
Tahmin doğruluğuna göre ağırlıklandırma: Her kurumun geçmiş tahmin doğruluğuna göre farklı ağırlıklar verilir, örneğin Orient Securities bu yöntemi kullanır ve daha doğru tahminlere sahip kurumlara daha yüksek ağırlıklar verilir.
Konsensüs beklenen verilerin kullanılması, bireysel analistlerin tahmin önyargısının etkisini azaltabilir ve piyasanın şirket kazançları konusundaki konsensüsünü daha objektif olarak yansıtabilir. Bu temel üzerinde, konsensüs beklenen PEG oranı, şirketin değerleme seviyesini ve kazanç büyüme potansiyelini daha kapsamlı bir şekilde ele alır ve daha kapsamlı ve titiz bir göreceli değerleme göstergesidir. Bu gösterge, yatırımcıların yüksek büyüme potansiyeline sahip ancak değerlemeleri henüz piyasa tarafından tam olarak yansıtılmamış hisseleri bulmalarına yardımcı olabilir.