Tutarlı Beklentiler Defter Değeri/Piyasa Değeri Oranı
factor.formula
Konsensüs beklenen defter değeri/piyasa değeri oranı = Konsensüs beklenen net varlıklar / mevcut toplam piyasa değeri
burada:
- :
Analist tahminlerine dayalı ağırlıklı ortalama net varlıklar, piyasanın şirketin gelecekteki karlılığına ilişkin beklentilerini ölçmek için kullanılır. Bu değer, aşağıdaki gibi farklı ağırlıklandırma yöntemleri kullanılarak hesaplanabilir:
- Aritmetik ortalama (Wind): Tüm analistlerin tahminlerinin basit bir aritmetik ortalaması.
- Zaman ve kurum çift ağırlıklandırması (Chaoyang Yongshou): Analistin tahmin zamanına ve kurumun yetkisine göre ağırlıklandırılır.
- Tahmin doğruluğu ağırlıklandırması (Orient Securities): Analistin geçmiş tahmin doğruluğuna göre ağırlıklandırılır; daha yüksek doğruluğa sahip analistlerin ağırlıkları daha yüksektir.
- :
Şirketin mevcut toplam borsa değeri şu şekilde hesaplanır: hisse fiyatı * toplam hisse sermayesi.
factor.explanation
Konsensüs beklenen defter değeri/piyasa değeri oranı, konsensüs beklenen net varlıkları mevcut piyasa değeri ile karşılaştırarak piyasanın şirketin değerine ilişkin beklenen sapmasını yansıtabilir. Oran ne kadar yüksekse, şirketin değerinin düşük tahmin edilme olasılığı o kadar yüksek, tersi de geçerlidir. Yatırımcılar bu faktörü yatırım değerine sahip hisseleri taramak için kullanabilir. Farklı kurumların konsensüs beklenen net varlık hesaplama yöntemlerinin farklılık gösterebileceği unutulmamalıdır, bu nedenle kullanırken kaynağına ve özel hesaplama yöntemine dikkat etmelisiniz. Ek olarak, konsensüs beklentisi piyasa konsensüsünün bir yansımasıdır ve belirli sapmalara sahip olabilir, bu nedenle bu faktör diğer faktörlerle birlikte kullanılmalıdır.