Özkaynak Karlılığının Analist Konsensüs Tahmini
factor.formula
Konsensüs beklenen ÖK'nin hesaplama yöntemi genellikle çeşitli kuruluşların tahmin değerlerinin ağırlıklı ortalamasıdır. Yaygın ağırlıklandırma yöntemleri şunlardır:
- :
Tüm kuruluşların ÖK tahmin değerlerinin aritmetik ortalamasının doğrudan alınması en basit ağırlıklandırma yöntemidir, ancak farklı kuruluşların tahmin yeteneklerini tam olarak dikkate almayabilir.
- :
Aritmetik ortalama temelinde, farklı kuruluşların geçmiş tahmin doğruluğu ve tahmin raporu yayınlama zamanı dikkate alınır. Örneğin, son yayın zamanına ve daha yüksek geçmiş tahmin doğruluğuna sahip kuruluşlara, konsensüs beklentilerinin doğruluğunu ve güncelliğini artırmak için daha yüksek ağırlıklar verilir.
- :
Ağırlık, her kuruluşun geçmiş tahminlerinin doğruluğuna (örneğin, tahmin sapmasının tersi) göre belirlenir. Bir kuruluşun tahmin doğruluğu ne kadar yüksekse, tahmin değerinin konsensüs beklentisindeki ağırlığı o kadar yüksektir.
factor.explanation
Konsensüs ÖK, halka açık şirketlerin gelecekteki karlılığına ilişkin piyasanın konsensüs beklentisidir. Tarihi finansal veriler kullanılarak hesaplanan ÖK ile karşılaştırıldığında, yatırımcıların şirketin gelecekteki karlılığına ilişkin beklentilerini daha iyi yansıtır. Bu gösterge, birden fazla araştırma kuruluşunun tahmin verilerini bütünleştirir, tek bir kuruluşun tahminindeki olası sapmaları ortadan kaldırır ve daha sağlam ve referans alınabilir bir karlılık değerlendirmesi sağlar. Yüksek bir konsensüs ÖK, genellikle piyasanın şirketin gelecekte güçlü bir karlılığa sahip olmasını ve yatırımcılar için daha çekici olmasını beklediği anlamına gelir. Bu faktör, değer yatırımında hisse senedi seçimi, büyüme hissesi taraması ve çok faktörlü kantitatif modellerin inşasında önemli bir parça olarak kullanılabilir.