Nakit/Toplam Varlık Oranı
factor.formula
Nakit/Toplam Varlık Oranı:
Ortalama Toplam Varlıklar:
Bu formül, bir şirketin nakit ve nakit benzerlerinin toplam varlıklarına oranını hesaplar. Burada:
- :
Son 12 aydaki (Trailing Twelve Months, TTM) toplam nakit ve nakit benzerleri miktarını ifade eder. Bu veri genellikle şirketin mali tablolarından elde edilir ve şirketin raporlama dönemi boyunca hemen ödeme için kullanılabilecek, nakit, banka mevduatları ve kısa vadede nakde çevrilebilen kısa vadeli yatırımlar dahil olmak üzere elinde bulundurduğu varlıkları yansıtır.
- :
Şirketin raporlama dönemi boyunca sahip olduğu ortalama toplam varlıkları ifade eder. Raporlama dönemi boyunca varlık düzeyini daha doğru bir şekilde yansıtmak için, dönemin başlangıcındaki ve sonundaki toplam varlıkların ortalaması temsili olarak kullanılır.
- :
Raporlama döneminin başındaki toplam varlıkları ifade eder.
- :
Raporlama döneminin sonundaki toplam varlıkları ifade eder.
factor.explanation
Nakit/varlık oranı, bir şirketin finansal likiditesinin önemli bir göstergesidir. Daha yüksek bir oran genellikle şirketin kısa vadeli borç ödeme kabiliyetinin ve finansal esnekliğinin daha güçlü olduğunu ve ekonomik durgunluklar veya piyasa dalgalanmaları sırasında zorluklarla daha iyi başa çıkabileceğini gösterir. Ancak, aşırı nakit tutmak, şirketin sermayesini yatırım ve genişleme için etkin bir şekilde kullanamadığı, dolayısıyla sermaye getirisini düşürdüğü anlamına da gelebilir. Bu faktör ile nakit akışı ve toplam talep şokları arasında daha yüksek bir korelasyona sahip yüksek riskli şirketler, daha fazla ihtiyatlı nakit rezervi tutma eğiliminde olabilir, bu da beklenen hisse senedi getirileri ile nakit tutarları arasındaki pozitif korelasyonu yansıtır. Bu nedenle, bu faktör, niceliksel yatırımda bir şirketin risk iştahını ve finansal durumunu ölçmek için önemli bir referans olarak kullanılabilir.