Analist Konsensüs PEG
factor.formula
Analist konsensüs PEG hesaplama formülü:
Bunlardan fiyat-kazanç oranı (F/K) hesaplama formülü:
Beklenen net kar büyüme oranı hesaplama formülü:
burada:
- :
Fiyat-kazanç oranı, yatırımcıların bir şirketin kazancının her bir birimi için ödemeye istekli olduğu fiyatı gösterir. Burada kullanılan fiyat-kazanç oranı, analistlerin gelecek yıl için konsensüs kazanç beklentilerine göre hesaplanır.
- :
Bir şirketin hissesinin mevcut işlem günündeki piyasa fiyatı.
- :
Şirketin tüm mevcut hisselerinin toplam piyasa değeri, mevcut hisse fiyatının toplam hisse senedi sermayesi ile çarpımına eşittir.
- :
Analistlerin bir şirketin gelecek yıl için hisse başına düşen net gelirine ilişkin ortalama tahmini. HBK, Hisse Başına Kar'ın kısaltmasıdır.
- :
Analistlerin şirketin gelecek yıldaki net karına ilişkin ortalama tahmini. FY1, gelecekteki ilk mali yıl anlamına gelir.
- :
Analistlerin şirketin gelecek yıldaki net kar büyüme oranına ilişkin ortalama tahmini. Burada, ikinci mali yılın birinci mali yıla göre büyüme oranı kullanılmaktadır.
- :
Analistlerin şirketin ikinci mali yıl için net karına ilişkin ortalama tahmini. FY2, gelecekteki ikinci mali yıl anlamına gelir.
factor.explanation
Analist konsensüs net karı, çok sayıda kurum (menkul kıymet şirketleri, yatırım bankaları vb.) tarafından yayınlanan araştırma raporlarında şirketin gelecekteki kazançlarına ilişkin tahminlere dayanır ve ağırlıklı ortalama işleme tabi tutulduktan sonra elde edilir. Farklı veri sağlayıcıları (Wind, Chaoyang Yongshou, Dongfang Securities vb.) aşağıdakiler dahil ancak bunlarla sınırlı olmamak üzere farklı ağırlıklandırma yöntemleri kullanabilir:
-
Aritmetik ortalama (Wind konsensüsü): Tüm analist tahminlerinin ortalaması basitçe hesaplanır.
-
Zaman ve kurum çift ağırlıklandırması (Chaoyang Yongshou): Tahmin raporunun yayınlanma zamanına ve yayınlayan kurumun itibarına göre ağırlıklandırılır, yakın tarihli ve daha yetkili kurumların tahminlerine daha fazla ağırlık verilir.
-
Tahmin doğruluğuna göre ağırlıklandırma (Oriental Securities): Analistlerin geçmiş tahminlerinin doğruluğuna göre ağırlıklandırılır, yüksek tahmin doğruluğuna sahip analistlerin tahminlerine daha fazla ağırlık verilir.
Farklı ağırlıklandırma yöntemleri farklı PEG değerlerine yol açabileceğinden, yatırım kararları için bu faktörü kullanırken veri kaynağına ve ağırlıklandırma yöntemine dikkat etmelisiniz. Konsensüs PEG'i kullanırken, analistlerin beklentilerinden sapma riskine ve şirketin faaliyet ortamındaki değişikliklerden kaynaklanan belirsizliğe dikkat etmelisiniz. Ayrıca, PEG'in uygulanabilirliği de şirketin büyüme aşamasına bağlıdır. Olgun şirketlerde, yüksek büyüme oranlarını sürdürmek zor olabilir, bu da PEG faktörünün başarısızlığına yol açar.